vendredi 30 août 2013

WTI: une des plus étranges semaine que j'ai vu depuis des lunes

Cela faisait un bon moment que je n'avais pas aligné 2 jours consécutifs sans un seul trade. Cela en dit long sur mon degré d'inconfort envers ce marché du pétrole WTI mû uniquement par les titres de presse. Tout était à propos de ​​la Syrie cette semaine, ce qui a créé un très mauvais environnement de trading avec beaucoup de volatilité, mais sans réelle conviction dans un sens comme dans l'autre. Bref, le pire des deux mondes. La conférence de presse de vendredi après-midi de John Kerry n'a pas vraiment clarifié les choses, si ce n'est de dire que Assad était coupable et que la crédibilité des Etats-Unis en tant que gendarme du monde était en jeu. Je crains que tout ce qui va se passer maintenant, c'est que nous allons nous retrouver avec cette épée de Damoclès au-dessus de nos têtes pour encore quelques jours/semaines... merde!

Avec des tambours de guerre à peine audibles,
nous sommes susceptibles de revenir sur la zone 105

Retour sur le marché. Il a ouvert ce matin à 108,17, en dehors de la fourchette et de la zone de valeur d'hier. Les 2 gaps à combler se situaient à 108,52 et 105,79. Seul celui à 108,52 a été comblé. Dès le début, j'avais la forte impression que nous allions probablement assister à une autre séance "chop chop", avec la fermeture des livres de fin de mois, un week-end de 3 jours et bien sûr la Syrie. Et ciel qu'est-ce que ce fut volatile, surtout après Kerry. La balance initiale s'élevait à 43 ticks ce matin, soit 42% en dessous de sa moyenne 10 jours. C'est très inférieur à la moyenne. Cela m'a incité à tweeté: "Nous sommes susceptibles de subir une volatilité à la hausse par le reste de la séance". Et bien sûr, c'est ce que nous avons eu. Techniquement, mes graphes n'ont pas beaucoup changé aujourd'hui. Un constat: les 2 $-3 $ de "prime de guerre" semble avoir disparu. En fait, nous sommes plus ou moins revenus au niveau des prix que nous avions avant le début de l'escalade de la guerre (constituée de blabla plus que toute autre chose pour l'instant). La semaine prochaine, la volatilité devrait être quelque chose à voir, alors profitez du long week-end!

Je n'ai pas pris de trade aujourd'hui. Résultats: +56 ticks cette semaine, +430 ticks en Août et +1723 ticks depuis le 1er mai.


jeudi 29 août 2013

Pétrole WTI: comme regarder de la peinture sécher... jusqu'à ce que tout s'écroule

Outre la flambée habituelle de 13h30-14h00 par les algos conçus pour attirer tout le monde en prétendant qu'enfin quelque chose se passe, transiger sur le marché du pétrole brut était aujourd'hui comme regarder de la peinture sécher sur un mur. Aux environs de 11h30, j'ai tweeté: "Voici le plus récent électrocardiogramme du WTI ... mort déclarée"!


Sans nouvelles importantes en provenance du Moyen-Orient, avec un week-end de 3 jours à venir et la fin de mois demain, beaucoup de traders tentaient de "fermer leurs livres", donc il ne pouvait pas y avoir de réelle conviction sur le marché. Parlant de la situation au Moyen-Orient et en Syrie, il semble de plus en plus probable que l'administration Obama devra descendre d'un cran son degré d'assurance que le régime Assad a bel et bien utilisé des armes chimiques il y a quelques semaines, franchissant de ce fait la proverbiale ligne rouge US. Est-ce que cela changera le résultat de ce qui s'en vient? Je ne sais pas, mais cela pourrait tempérer les actions de représailles des États-Unis et par conséquent influencer la "prime de guerre" actuellement reflétée dans le prix du pétrole. Nous vivons en des temps intéressants, c'est certain.


Nous allons probablement transiger
entre 106 et 110 pour un petit moment

Le marché s'est ouvert ce matin à 109,56, en dessous et légèrement à l'extérieur de la fourchette et de la zone de valeur d'hier. Les gaps encore ouverts se situaient à 110,07 et à 109. Au moment d'écrire ces lignes, seul celui à 110,07 avait été comblé. La balance initiale s’élevait à 68 ticks ce matin, soit 12% en dessous de sa moyenne de 10 jours. Avec une moyenne de ce genre, la volatilité peut généralement augmenter soudainement pour briser le trading range serré qui prévaut. Sans surprise, il a fallu la stratégie à haute fréquence des suspects habituels (algos) pour briser le range et combler le gap encore ouvert. Une fois l'opération terminée, le prix est redescendu. Des marchés libres de manipulation, vous avez dit? Pour demain, c'est difficile à dire car pratiquement tout peut arriver durant la séance de nuit. Une chose est relativement clair pour moi en ce moment, la tendance à la hausse n'est pas aussi forte qu'il y paraît. Soyez prudent. Soit dit en passant, je n'ai pas pris de trade aujourd'hui.


mercredi 28 août 2013

Troisième séance du pit consécutive de type "tracé plat" aujourd'hui

Encore aujourd'hui, tous les trucs intéressants se sont produits durant la nuit et les traders du pit ont encore dû se contenter des miettes pour une troisième séance d'affilée. Ce marché a été mu par les grands titres exclusivement lors des 2-3 derniers jours et visiblement nous avions besoin aujourd'hui de plus de nouvelles que ce que nous avons eu pour espérer sortir de cette ornière. Hé, nous avons bien obtenu le tweet occasionnel de Zerohedge du style: "La Syrie est en état de guerre et se prépare au pire - L'ambassadeur syrien à l'ONU". Mais ce n'était pas assez pour ce marché assoiffé de sang pour même envisager "paniquer" sur un tel titre de faible intensité. Non, il a besoin de bombes et des bottes sur le terrain (pas mon opinion personnelle, bien sûr, seulement une exigence du marché selon moi). Tout le reste, les rumeurs et autres choses, est déjà escompté dans le cours du WTI. Plus cela prend de temps avant que les États-Unis et ses alliés fassent quelque chose de concret, moins ce marché réagira aux nouvelles provenant du Moyen-Orient. Malheureusement, je le crains, c'est exactement le genre de monde dans lequel nous vivons.



Maintenant, techniquement parlant, l'ouverture du marché à 110,67 était bien au-dessus et en dehors de la fourchette et de la zone de valeur d'hier (pour une 2e journée consécutive en passant). Le gap d'hier se situait à 109. En fait, nous avons encore 2 gaps béants non comblés vers le bas. L'un à 109 et l'autre à 105,79. L'histoire a prouvé à maintes reprises qu'ils vont être comblés éventuellement. En général, quelque chose comme 3 à 8 jours de trading en moyenne. Pour ce que ça vaut, les données les plus récentes du DOE a été publiées ce matin montrant que les stocks de brut américain ont augmenté de 2,986 million de barils pour atteindre 362,048 million de barils. Pas tout à fait ce que nous aurions normalement considérer comme haussier, mais tout le monde sait que les fondamentaux n'ont plus d'importance (surtout en ce moment), n'est-ce pas? Enfin, ça c'est jusqu'à ce qu'ils comptent ultimement, bien entendu. La balance initiale s'est élevée à 137 ticks ce matin, soit un bond de 74% au-dessus de sa moyenne 10 jours. Par conséquent, selon ma nouvelle façon d'analyser cette moyenne, la volatilité se devait de ralentir au cours de la session du pit. Et elle l'a fait. Si nous fermons au-dessus de 110 ce soir, le WTI pourrait entrer dans une phase de transition ayant le potentiel d'atteindre 115-120 au moins. Autrement, nous pourrions revoir le récent niveau de résistance (désormais devenu support) à 108.



Tant pis pour la phase de transition vers 115-120.
Maintenant, il va falloir patienter ... si même nous l'obtenons

J'ai pris 3 trades aujourd'hui:

1. Long 109,98 à 10:08, sortie 109,98 à 10:25 pour un trade nul.
2. Long 110,16 à 10:36, sortie 110,34 à 10:47 pour un profit de +18 ticks.
3. Court 110,11 à 11:19, sortie 110,01 à 11:23 pour un profit de +10 ticks. Résultat: +28 ticks aujourd'hui.


mardi 27 août 2013

La plupart des gains du WTI ont été réalisés au cours de la session de Londres

Aujourd'hui, le fort mouvement du prix du pétrole a commencé au cours de la session de Londres. Avec les tambours de guerre comme musique de fond, c'était assez prévisible que les Britanniques allaient s'affairer à pousser le prix aussi haut que possible. Et ils ont fait du très bon travail. À 8h00, le WTI avait déjà gagné près de 2,15 $. Ainsi, les traders de la séance du pit US comme moi se sont retrouvés avec des miettes pour ainsi dire. Je suis assez fier de dire que j'avais raison avec mon analyse graphique affiché dans l'article d'hier indiquant que nous nous dirigions vers 107,95. Bien sûr, le marché a dépassé mon objectif d'un peu plus de 1 $, mais c'est la direction qui compte, non?

Prudence était le mot clé aujourd'hui pour les traders du pit. Ce n'était pas un environnement de marché "normal" avec tout ce brouhaha guerrier. Pour vous donner une idée de l'ampleur du mouvement que nous avons eu, à partir de la clôture d'hier, le WTI avait augmenté de 3,40 $ à son pic. C'est plus de deux fois l'ATR quotidien de 13 jours. Via un calcul sommaire, j'ai estimé la "prime de guerre" à environ 1,90 $. S'il n'y a pas de guerre en fin de compte, le prix va se corriger à coup sûr.


Divergence baissière sur graphe quotidien pourrait être un facteur
si les tambours de guerre cessent de battre

Techniquement parlant, le marché a ouvert à 108,22 bien au-dessus et à l'extérieur de la fourchette et de la zone de valeur d'hier. Le gap d'hier situé plus bas à 105,79 n'avait pratiquement aucune chance d'être comblé aujourd'hui. En ce qui concerne la balance initiale, elle s'est établit à 87 ticks ce matin, soit 23% au-dessus de sa moyenne de 10 jours. Selon ma théorie récente sur la moyenne de la BI, la majeure partie de la volatilité devait en principe être terminée pour la journée. En conséquence, après mon 1er trade, j'ai tweeté: "Je ne pense pas que je vais transiger à nouveau aujourd'hui. Trop incertain et risqué pour moi. Mon conseil: si vous devez transiger, réduisez la taille de votre position". À moins que la guerre n'éclate pendant la nuit, je pense que ce conseil sera valable pour demain aussi.

J'ai pris 1 trade aujourd'hui:

1. Court 108,78 à 9:52, sortie 108,63 à 10:17 pour un profit de +15 ticks. Résultat: +15 ticks aujourd'hui.

lundi 26 août 2013

Pétrole brut: nulle part où aller en attendant la déclaration de Kerry

Certains jours, le marché ne va tout simplement nulle part parce qu'il attend la publication d'une nouvelle ou d'une déclaration. Ce fut le cas aujourd'hui. Après un saut haussier lors de la reprise du trading dimanche soir (ayant initialement créé un trou béant par rapport à la clôture de vendredi), le brut a commencé à glisser lentement durant la séance de nuit pour finalement se stabiliser (façon de parler) dans la zone des 105,80/106. Il est resté autour de ce niveau durant la majeure partie de la session du pit, si l'on fait exception bien entendu de l'occasionnel pic irrationnel vers le haut ou vers le bas. Mais il n'a jamais vraiment été nulle part. La raison en est simple: le marché attendait une déclaration du secrétaire d’État John Kerry sur la Syrie prévue pour 14h30.

Ce matin, l'ouverture du marché à 106,13 s'est retrouvée à l'intérieur de la fourchette et la zone de valeur de vendredi. Le cours est rapidement monté tester pour voir s'il y avait des acheteurs là-haut, puis se retourna aussi vite vers le bas, puis vers le haut, puis vers le bas, etc. Un de mes abonnés m'a envoyé une question sur StockTwits demandant: "Est-ce que la dynamique du trading CL a changé récemment ou est-ce juste moi? Il semble aller partout rapidement et irrationnellement". Ce à quoi je répondis: "Oui mec, c'est ce qu'on appelle la volatilité"! Bien évidemment, cela crée un environnement où le trading est très difficile pour ne pas dire risqué. Le seul problème est que très souvent, vous ne réalisez cela qu'après le fait. D'un point de vue analyse technique, il s'est finalement avéré que la VPOC de vendredi à 106,36 constituait la ligne dans le sable entre les bulls et les bears. La balance initiale s'est élevée à 61 ticks aujourd'hui, soit 13% en dessous de sa moyenne 10 jours. Bref, rien qui ne vaille la peine d'être mentionné ici. En fait, elle fut un assez bon reflet de ce qui allait survenir pour le reste de la séance.


Maintenant que nous sommes descendus sur 
le support des 3 MM, nous devrions remonter

J'ai pris 2 trades aujourd'hui:

1. Long 106,38 à 9:01, sortie 106,38 à 9:09 pour un trade nul.
2. Long 106,21 à 9:45, sortie 106,21 à 9:49 pour un trade nul.
2. Long 106,21 à 9:52, sortie 106,34 à 15:43 pour un profit de +13 ticks. Résultat: +13 ticks aujourd'hui.


samedi 24 août 2013

WTI: un "short-squeeze" bien orchestré s'est produit hier

Il y a eu hier un volume de près de 24 600 contrats transigés en moins de 10 minutes lors de l'une des plus grandes et plus rapides poussées de type "short-squeeze" à laquelle j'ai eu la chance d'assister. Un taux normal pour une période de 10 minutes est peut-être de 13-15k. Mais un volume 25k c'est du jamais vu pour ainsi dire. Si vous êtes un adepte des conspirations, vous avez certainement crié à ce moment-là: "MANIPULATION"! Et vous pourriez avoir raison sur ce point. Qui sait vraiment ce qui se passe derrière le rideau? Une chose est sûre, je suis content de ne pas avoir été dans un trade court quand c'est arrivé. D'autres facteurs ayant soi-disant contribués à cette "anomalie" vont des traders à découvert couvrant leurs positions avant le week-end aux rumeurs en provenance du Moyen-Orient d'une échauffourée le long de la frontière israélo-libanaise. En bref, si vous voulez mon opinion sur celles-ci: beaucoup de flafla. Conclusion? Ce qui monte rapidement, peut descendre rapidement aussi. Ainsi, mon sentiment est que le cours du pétrole peut redescendre dimanche soir. Nous verrons bien.

Nous sommes susceptibles de revoir le niveau 105.50/25 lorsque le trading reprendra

Hier matin, l'ouverture du marché s'est faite à 104,98, soit à l'intérieur la fourchette de la veille, mais en dehors de la zone de valeur. Le seul gap laissé vacant sur mon graphique de profil du marché quand je l'ai étudié hier matin reposait à 102,89 et datait du 8 Août dernier. La zone de haut volume à 104,50/60 a parfaitement joué son rôle de support empêchant le prix d'y clôturer au-dessous et agissant aussi comme tremplin pour le short-squeeze qui a suivi. La balance initiale quant à elle s’élevait à 60 ticks, soit 13% en dessous de sa moyenne 10 jours. Normalement, avec une balance comme celle-là, nous aurions dû avoir une séance de type trading latéral, mais le grand short-squeeze a changé tout cela. L'autre zone de haut volume identifiée la veille sur mon graphe 4h à 106,85 a également joué son rôle admirablement en mettant une pause à l'énorme poussée haussière. En fait, les zones à haut volume sont importantes à identifier sur une charte, car elles constituent très souvent des niveaux importants à respecter durant la séance du pit.

J'ai pris 2 trades aujourd'hui:

1. Long 104,90 à 10:30, sortie 105,25 à 10:32 pour un profit de +35 ticks.
2. Court 106,00 à 10:36, sortie 105,95 à 10:40 pour un profit de +5 ticks. Résultats: +40 ticks aujourd'hui, +85 ticks cette semaine


jeudi 22 août 2013

Trading latéral à son meilleur aujourd'hui

La séance du pit d'aujourd'hui ne passera certainement pas à l'histoire en ce qui concerne les opportunités de trades, ça c'est sûr. Essentiellement, nous nous sommes contentés de rebondir entre 104,10 et 104,85 tout le temps (sauf pour la dernière demi-heure où nous avons eu la poussée haussière habituelle générée par les algos. D'ailleurs, si ça continue, je vais en faire une stratégie de trading). Comme je n'ai que très peu de temps ce soir pour écrire car je dois assister à un diner d'anniversaire, je serai ultra bref. Donc, pour résumer la journée, il n'y avait absolument aucun élan dans ce marché aujourd'hui et mon résultat de trading en est le parfait reflet. En fait, j'aurais été mieux de m’asseoir sur mes mains. Demain est une autre journée.


 Même si la direction est baissière, nous ne descendrons probablement pas sous 103,50 demain
J'ai pris 3 trades aujourd'hui:

1. Long 104,32 à 9:19, sortie 104,08 à 9:47 pour une perte de -24 ticks.
2. Court 104,08 à 9:47, sortie 104,24 à 10:06 pour une perte de -16 ticks.
3. Long 104,24 à 10:06, sortie 104,24 à 10:48 pour un trade nul. Résultat: -40 ticks aujourd'hui.


mercredi 21 août 2013

Pétrole brut: lente dérive à la baisse en attendant la Fed

Nous avons eu beaucoup de temps de veille aujourd'hui sur le marché du pétrole, car il y avait 2 principaux événements de l'actualité économique au menu, à savoir les résultats d'inventaire publiés par le DOE et la réunion du FOMC. Je n'aime pas tellement transiger lors de ces journées parce que mes signaux vente et achat sont très souvent en décalage avec ce qui se passe (ou, dans le cas d'aujourd'hui, ne se passe pas) sur le marché. Quand j'ai allumé mon ordinateur ce matin, j'ai remarqué que mon scénario d'hier s'était déroulé tel que prévu. Le principal support que j'avais identifié sur mon graphe 4h à 104,28 avait tenu le coup pendant la nuit et représentait encore un niveau clé pour les bulls. En dessous de ce support nous aurions pu rapidement chuté à 103,50. Note: nous sommes finalement tombés à ce niveau (plus ou moins quelques ticks), mais cela s'est passé pendant l'heure du déjeuner lorsque le volume était très faible (moment privilégié pour les algos soit dit en passant).

À moyen terme, on va passer sous les 102. Probablement pas demain toutefois

Ce matin, l'ouverture du marché à 104,42 était légèrement en dehors de la fourchette et de la zone de valeur d'hier. Le gap d'hier situé à 105,07 fut comblé quelques minutes seulement après l'ouverture. La balance initiale quant à elle s'élevait à 65 ticks aujourd'hui, soit environ 12% en dessous de sa moyenne 10 jours. Donc la volatilité était près de sa moyenne, bien que déclinante par rapport à hier. Tout le monde s'attendait à ce que les chiffres du DOE soient positifs pour le WTI, mais mon sentiment était que cela devait avoir déjà été escompté par le marché. Les stocks de pétrole brut sont finalement sortis à:-1.428MM, Att. -1.5mm, donc un peu décevant, mais rien pour écrire à sa mère. À un moment donné au cours de la séance, il semblait vraiment que personne ne tenait à s'engager et cela peu importe la direction. Un de mes abonnés m'a tweeté qu'il voulait lui s'engager à une sieste (LOL). Dans un environnement "nulle-part-où-aller" comme celui-là nous avons besoin, en tant que traders, d'un point de référence. Pour moi, c'est le prix d'ouverture. Si nous sommes au-dessus, je dois favoriser les longs, si en dessous, les courts. Il s'agit en fait de simplifier pour mieux s'orienter.

J'ai pris 1 trade aujourd'hui:

1. Long 103,55 à 12:29, sortie 103,85 à 12:48 pour un profit de +30 ticks. Résultat: +30 ticks aujourd'hui.


mardi 20 août 2013

La volatilité sur le marché du pétrole pouvait difficilement être plus élevée

Ciel, quel tour de montagnes russes nous avons eu aujourd'hui. Dans mes 2 années et plus de trading du WTI à temps plein, je ne me souviens que de deux ou trois autres épisodes durant lesquels le pétrole brut a été aussi volatile. Les mouvements que nous avons eues aujourd'hui ont également été amplifiés par un volume relativement faible, le règlement du contrat de Septembre et (ne riez pas) la pleine lune. Une volatilité comme ça, c'est un couteau à deux tranchant en ce sens que lorsque vous suivez strictement le prix sans trop anticiper, tout baigne, mais quand vous avez un certain biais quant à l'endroit où le marché devrait aller (selon la tendance que vous voyez sur vos graphes), elle peut rapidement vous faire mordre la poussière. Malheureusement pour moi, j'avais un biais baissier aujourd'hui, donc j'ai constamment été pris au dépourvu par les violents mouvements de haut en bas. Pour citer un de mes abonnés sur StockTwits: "Sortir indemne du marché aujourd'hui doit être considéré comme une victoire". Je suppose que certains traders chanceux ont fait une petite fortune aujourd'hui avec cette volatilité, mais je suis sûr que c'est seulement une petite minorité. En ce qui me concerne, j'ai fini légèrement dans le vert aujourd'hui et je suis assez satisfait de ça.

Après un certain rebond, on devrait redescendre à nouveau

Techniquement, l'ouverture du marché s'est effectuée à 105,71, soit en dehors de la fourchette et de la zone de valeur d'hier. Le gap d'hier se situait à 106,86 et il semblait à ce moment-là qu'il n'y avait vraiment aucune chance qu'il soit comblé aujourd'hui. Dès l'ouverture, le prix a testé en dessous du plus bas de la séance de mercredi dernier pour vérifier s'il y avait des affaires à faire là-dessous puis a rebondi vers le haut. Je me souviens d'avoir tweeté: "Le prix doit tester à nouveau cette zone autrement 105,26 pourrait être le +bas du jour". Et en effet il l'a retesté et même dépassé par 5 ticks. Ensuite, le prix est parti directement vers le haut y demeurant quelques heures d'abord pour y combler le gap d'hier, puis tester le niveau 107. Après quelque temps là-haut, la grande avalanche a commencé à dévaler la pente amenant le prix plus bas que le niveau où je pensais que nous avions établi plus tôt le +bas du jour. Vous devez comprendre que des mouvements de haut en bas de 1,50$-2,00$ comme ceux-ci sont rares. Quand j'ai signalé à 10h00 que la balance initiale était de 54 ticks aujourd'hui, soit 30% en dessous de sa moyenne 10 jours, j'ai ajouté que ce genre de volatilité inférieure à la moyenne pourrait conduire à une plus grande volatilité plus tard en séance. Bref, je ne le savais pas encore, mais c'était prémonitoire. Pour demain, vue d'ensemble, nous sommes toujours situés sur le MMS 20 sur graphique journalier, mais le graphe 4h vient de virer baissier. Par conséquent, je dois garder mon biais baissier pour encore une autre journée au moins. Sur le front demain: les données d'inventaires du DOE à 10h30 et la réunion du FOMC à 14h00. Apportez votre casque de sécurité!

J'ai pris 2 trades aujourd'hui:

1. Long 105,52 à 10:12, sortie 105,67 à 10:22 pour un profit de +15 ticks.
2. Court 106,43 à 11:28, sortie 106,43 à 13:08 pour un trade nul. Résultat: +15 ticks aujourd'hui.


lundi 19 août 2013

WTI: tendance haussière toujours bien vivante

Il semble bien que le brut WTI ne tienne vraiment pas à descendre en dessous de la zone des 106. Même s'il a essayé de nombreuses fois aujourd'hui de briser ce niveau, il y avait toujours comme une main magique qui apparaissait au dernier moment pour le faire rebondir vers 107. Certains gros acheteurs considèrent probablement que 106.20/40 est un bon niveau pour établir ou ajouter à leurs positions longues espérant le pic providentiel à 110 $ dont chaque bull parle depuis que le pétrole a cassé au-dessus de 100 $ au début de Juillet. Je ne prédis pas que nous allons y arriver demain, mais une chose est claire dans mon esprit, plus nous passons de temps au-dessus de 105 $, plus la probabilité de cette prédiction devient probable. Je dois admettre que, jusqu'à présent, cette tendance à la hausse a été beaucoup plus résistante que je ne l'avais imaginée initialement. Une chose est sûre, nous ne pouvons pas exclure une flambée surprise dès maintenant. Les troubles au Moyen-Orient et l'Egypte en particulier, sont toujours des facteurs contributifs qui pèsent sur ​​le marché.

Continuerons-nous à transiger dans cette fourchette de trading?

Techniquement, le marché a ouvert ce matin à 106,58 c.-à-d. à l'intérieur du range de vendredi, quoique à l'extérieur de la zone de valeur. Pour combler le gap depuis la clôture de vendredi, nous avions besoin d'un rebond jusqu'à 107,37 (que nous avons eu environ 90 minutes après le début de la session). La balance initiale de 88 ticks aujourd'hui était à peu près égale à sa moyenne 10 jours. Selon mes statistiques, la volatilité devait donc s'avérer moyenne et nous étions susceptibles de nous retrouver plus ou moins coincé dans une fourchette de trading à compter de ce moment-là. Cette fourchette était définie par 106,29 comme limite inférieure et 107,17 comme limite supérieure. Et c'est plus ou moins à l'intérieur de ce range où nous avons transigé pour le reste de la journée, si j'exclus la rapide excursion au-dessus de 107,17 pour combler le gap de vendredi. Pour la séance de nuit et demain, même s'il semble que le prix pourrait redescendre vers 106 ou un peu plus bas (note: nous n'avons pas été en zone survendue sur le RSI graphe 4 heures depuis le 8 Août, c'est donc le moment maintenant), je ne suis pas convaincu que nous approchions de "LA" grande liquidation. Toujours une décision difficile. Le temps nous dira.

J'ai pris 3 trades aujourd'hui:

1. Long 106,66 à 9:11, sortie 106,86 à 9:16 pour un profit de +20 ticks.
2. Court 106,98 à 9:52, sortie 107,03 à 10:17 pour une perte de -5 ticks.
3. Court 106,89 à 11:29, sortie 106,64 à 11:36 pour un profit de +25 ticks. Résultat: +40 ticks aujourd'hui.


vendredi 16 août 2013

Troisième vendredi du mois: mouvementé comme d'habitude sur le marché du pétrole

Si la séance de nuit a été un véritable assommoir, la session du pit fut totalement son contraire. Le troisième vendredi du mois (roulement des contrats à terme, expiration des options, etc ..) constitue souvent un champ de mines pour les traders. Et aujourd'hui n'a pas fait exception. Ma prévision d'hier concernant le fait que le prix devrait probablement descendre au niveau de la MMS 20 à 105,89 n'est même pas venu près de se réaliser. Le plus bas niveau que le prix a touché fut 106,56, un niveau rapidement (et fortement dois-je ajouter) rejeté par le marché. Le petit tour de montagnes russes a commencé à 9h55 quand un indice de la confiance des consommateurs moins élevé que prévu a produit un énorme pic à la hausse. Tant pis pour moi, je venais de placer une position courte même pas 10 minutes avant la publication. Vraiment je ne l'ai pas vu venir celle-là, mais j'aurais dû (il faut toujours vérifier son calendrier d'événements économiques, les amis).


Une forte clôture aujourd'hui pourrait conduire à un plus haut lundi

Suite au pic haussier, le prix est allé aussi haut que 108,17 avant de commencer à redescendre, lentement d'abord, puis un peu plus vite. Cela m'a incité à tweeté: "Pour diverses raisons, cette cassure au-dessus du niveau 108 ne m'a pas encore convaincu de sa viabilité". Trois minutes plus tard, le pétrole chutait de 1 $ le baril. Mouvementé, je vous ai dit. Parlons maintenant de technique: l'ouverture du marché à 107,43 était en plein milieu du range et de la zone de valeur d'hier. Une heure apràs le début de la séance du pit, la balance initiale enregistrait à 75 ticks, soit 10% en dessous de sa moyenne 10 jours. Rien d'inhabituel ici. Du moins rien qui aurait amené à croire que le marché allait devenir par la suite une vraie maison de fous pour le reste de la journée. Merci Mon Dieu, nous n'avons seulement qu'un vendredi comme ça tous les mois. Pour ce qui est le plus susceptible de se produire lundi, ma boule de cristal est assez "brumeuse" en ce moment. Mon "feeling" est que la tendance haussière n'est pas encore terminée. Mais une petite correction, avant qu'un nouveau sommet ne soit atteint, ne me surprendrait pas et serait même "sain". Qui vivra verra.


J'ai pris 3 trades aujourd'hui:

1. Court 107,34 à 9:46, sortie 107,74 à 9:53 pour une perte de -40 ticks.
2. Long 107,74 à 9:53, sortie 107,74 à 10:25 pour un trade nul.
3. Long 107,94 à 11:01, sortie 108,04 à 11:18 pour un profit de +10 ticks. Résultats: -30 ticks aujourd'hui, +96 ticks cette semaine.



jeudi 15 août 2013

Les troubles en Egypte joue un rôle dans le maintien d'un prix élevé du WTI

Le pétrole brut a augmenté d'environ 1 $ au cours de la session de nuit pour atteindre une zone de résistance remontant au 1er Août. Les troubles en Égypte sont certainement un facteur qui maintient le prix du brut WTI plus élevé qu'il ne devrait normalement l'être si l'on considère uniquement le point de vue de l'offre et de la demande. Ajoutez à cela le fait que l'USD a été martelé aujourd'hui et vous obtenez un prix du pétrole WTI bien soutenu en ce moment. Mais ce ne sont certainement là que des facteurs temporaires qui, à mon avis, seront bientôt oubliés. La réalité a la fâcheuse tendance à revenir sur le marché lorsque vous vous y attendez le moins. Cette fois-ci ne sera pas différente. C'est simplement une question de quand, et non pas de si.

La MMS 20 sur graphe quotidien à 105,89 va probablement être touché pendant la nuit ou demain
Maintenant, d'un point de vue analyse technique, le marché a ouvert à 107,57, soit bien au-dessus et à l'extérieur du range et de la zone de valeur d'hier. Juste après l'ouverture j'ai tweeté: "Si on devait casser au-dessus de 108 et s'y maintenir, la prochaine poussée haussière du prix pourrait nous amener à 108,98. Ainsi, 108 est la ligne dans le sable". Comme nous le savons maintenant, cette ligne n'a jamais été franchi lors de la séance du pit. Un événement relativement rare s'est produit aujourd'hui, les 2 gaps ayant été laissés vacants (107,87 à la hausse et 106,86 à la baisse), ont tous deux été comblés au cours de la séance d'aujourd'hui. D'une pierre deux coups! En ce qui a trait à la balance initiale, elle s'est établie à 86 ticks ce matin, soit à peu près égale à sa moyenne 10 jours. Donc, d'après mes statistiques, la volatilité en séance allait être moyenne ou faible. Cela m'a incité à tweeter à nouveau: "Si ma théorie est juste à propos de la moyenne 10 jours de la balance initiale (encore en développement cependant), aujourd'hui nous devrions demeurer dans une fourchette étroite entre 106,85 et 107,89". Et c'est exactement ce qui s'est passé, si j'exclus un bref plongeon au-dessous de 106,85 qui n'a pas duré plus de 10 minutes.

J'ai pris 2 trades aujourd'hui:

1. Long 107,28 à 10:56, sortie 107,45 à 11:06 pour un profit de +17 ticks.
2. Court 107,45 à 13:30, sortie 107,25 à 13:38 pour un profit de +20 ticks. Résultat: +37 ticks aujourd'hui.

mercredi 14 août 2013

Les chiffres bullish du DOE n'aident pas vraiment le WTI

Pas vraiment le temps pour un article ce soir, mais je vous laisse avec mon graphique journalier et mes résultats de trading. Je vous reviens demain avec plus de détails.

Il semble bien que le gap du 1er Août à 107,87 est sur le point d'être comblé


J'ai pris 1 trade aujourd'hui:

1. Long 106,89 à 14:05, sortie 107,00 à 14:10 pour un profit de +11 ticks. Résultat: +11 ticks aujourd'hui.




mardi 13 août 2013

Le fort rejet du plus haut de la séance de nuit pourrait avoir des conséquences pour le WTI

Pour faire suite à mon article d'hier prévoyant la hausse de la volatilité sur le marché du pétrole, nous en avons bel et bien eu aujourd'hui, mais elle s'est principalement produite durant la séance de nuit. En conséquence, la séance du pit était plutôt ennuyeuse en termes d'activité avec majoritairement des mouvements de type consolidation. Parlant de la séance de nuit, une chose intéressante à mentionner est que le plus haut de la nuit à 107,20 a été fortement rejeté. Ce fut à mon avis un signal important annoncant que le marché aurait de la difficulté à demeurer long aujourd'hui et que les traders massivement longs sauteraient sur toutes les occasions haussières pour se défaire d'une partie de leurs positions. Et ce fut le cas durant la majeure partie de la session. Bien sûr, ces jours-ci, aucune séance de trading dans le pit n'est complète sans que la "remontée magique" de 13h30-14h00 ne fasse son apparition. Et aujourd'hui, ne fut pas différent. Je suppose que c'est à cette heure que les algos sont programmés pour commencer à lancer des zillions de cotes sur le marché dans le but de clôturer au prix le plus élevé possible (ce qui donne une pause bénéfique aux grands spéculateurs massivement longs, vous pigez?). Sinon, je ne vois pas d'autre explication logique. Mais franchement, qui s'en soucie? S'il s'agit d'une tendance qui va se transformer en quelque chose de permanent dans ce marché, eh bien, je vais régler mon trading en conséquence. Cela apporte juste une plus grande volatilité à exploiter pour les petits traders comme moi.


Pourrait possiblement produire un "pic" à 108 avant que la correction ne commence

En ce qui concerne l'aspect analyse technique, l'ouverture du marché à 106,50 était à l'extérieur du range et de la zone de valeur d'hier. Les deux gaps encore non comblés se situaient à 106,11 et 107,87. Vers le bas, les supports immédiats étaient à 106,19 et 105,73. Le VPOC d'hier, quant à lui, se trouvait à 105,92. Mentionnons que tous ces supports ont été cassés au cours de la première heure de trading. Enfin, les 2 niveaux ayant le plus grand volume pour le contrat de Septembre étaient situés à 106,85 vers le haut, et 105,40 vers le bas. Seul celui à 106,85 a été sérieusement testé. Mais il a été en mesure de résister jusqu'à la fin de la séance. Aujourd'hui, nous avons assisté à la 3e clôture consécutive à la hausse. Selon moi cela signifie que lors la séance de nuit et demain, le chemin de la moindre résistance sera définitivement vers le haut. Rappelez-vous, nous avons encore un gap non comblé à 107,87. Donc, cela pourrait être le niveau vers lequel nous nous dirigerons demain. Bien sûr, comme d'habitude, ça reste à voir.

J'ai pris 2 trades aujourd'hui:

1. Long 105,93 à 9:31, sortie 106,13 à 10:46 pour un profit de +20 ticks.
2. Long 106,20 à 13:17, sortie 106,50 à 13:33 pour un profit de +30 ticks. Résultat: +50 ticks aujourd'hui.


lundi 12 août 2013

Traders de pétrole: préparez-vous à une plus grande volatilité!

Encore une fois, mon scénario de vendredi après-midi s'est matérialisé aujourd'hui. J'avais dit à ce moment là que nous devrions descendre un peu du niveau où nous avons clôturé vendredi (106,01) pour aller vers 104,80-105, et ensuite que nous remonterions. Et c'est exactement ce qui s'est passé au cours de la séance du pit. Le plus bas de la séance a été enregistré à 105,02. Assez proche n'est-ce pas? Le marché a ouvert à 105,68 ce matin, bien à l'intérieur du range et de la zone de valeur de vendredi. De l'ouverture nous sommes descendus directement tester le niveau de volume élevé à 105,40, puis ensuite, plus bas, la zone de support "marche ou crève» à 104,86-105,02. La balance initiale s'est élevée à 53 ticks aujourd'hui, soit 33% au-dessous de sa moyenne 10 jours. Par conséquent, la volatilité était inférieure à la moyenne. En passant, j'ai remarqué quelque chose récemment. Lorsque le range de la balance initiale est sensiblement inférieur à sa moyenne 10 jours (par exemple <30%), le reste de la séance du pit a tendance à être à l'opposé, c'est à dire plus volatil. Définitivement, quelque chose à surveiller dans les prochains jours afin de déterminer si cela est en train de devenir un modèle fiable.

Pour en revenir à ce qui s'est passé au cours de la séance du pit, il y a eu un très fort rejet de 105,02 par le marché lorsque le prix est descendu tester ce niveau. Cela m'a incité à tweeter: "Je vous l'avais dit vendredi dernier que nous allions avoir plus de volatilité cette semaine." En fait, j'ai le sentiment que ce genre de réactions "épidermiques" va être plus fréquent à partir de maintenant. Une fois que le gap de vendredi à 106,01 fut comblé, le prix a continué à grimper jusqu'à atteindre le plus haut de 106,46. Je suis entré dans un trade court à ce niveau voyant une sorte d'extrême à estomper dans ce mouvement. Encore une fois, j'ai tweeté: "Aujourd'hui nous avons eu une ouverture de type "open-rejection-reverse". Normalement, les extrêmes ne tiennent pas lors de ces journées. Donc 106,46 pourrait être le plus haut de la séance..». Et, en effet, ce fut le plus haut de la séance. Pas sûr cependant qu'il tiendra longtemps, mais enfin. La tendance a commencé à changer de baissière à haussière sur le graphe 4 hr, de sorte que nous pourrions avoir plus de potentiel vers le haut lors de la séance de nuit et/ou demain. Transigez en conséquence.


Plus de potentiel haussier semble probable demain pour le WTI
J'ai pris 4 trades hier:

1. Court 105,25 à 10:00, sortie 105,40 à 10:11 pour une perte de -15 ticks.
2. Long 105,75 à 11:28, sortie 105,95 à 11:34 pour un profit de +20 ticks.
3. Court 106,44 à 12:24, sortie 106,21 à 12:28 pour un profit de +23 ticks.
4. Court 105,89 à 13:37, sortie 105,89 à 13:50 pour un trade nul. Résultat: +28 ticks aujourd'hui.


samedi 10 août 2013

Un rallye provoqué par "Goldman Sachs" hier sur le pétrole?

Quelques minutes après l'ouverture de la séance du pit (timing involontaire pour sûr) ZeroHedge a tweeté sur son flux que Goldman Sachs venait juste d'émettre une déclaration concernant le marché du pétrole qui allait comme suit: "Le risque relié au prix du pétrole est biaisé à la hausse". C'est tout! Douze mots. Mais venant de Goldman, il n'y a vraiment jamais rien "d'involontaire". Bien sûr, comme par magie, le marché a tout de suite commencé à monter de manière substantielle. En fait, il n'a jamais vraiment retracé du reste de la séance du pit, clôturant à près de 2,50 $ au-dessus du prix d'ouverture. Mon sentiment est qu'ils avaient de massives positions longues à couvrir et avaient besoin d'un petit "coup de pouce" à la hausse. Comme c'est commode! Bien sûr, je ne peux pas être sûr à 100% de ce que je dis mais bon, ce ne serait pas la première fois qu'une telle chose se produit. Surtout en considérant la lourde position longue nette des grands spéculateurs de ces dernières semaines selon le COT. Ces positions doivent être couvertes à un certain moment, non?

Quoi qu'il en soit, pour hier, oubliez flux et reflux, le marché était plutôt à sens unique. Les "shorts" n'avaient aucune chance de gagner quoi que ce soit dans ce type d'environnement. Ils ont dû prendre leurs jambes à leur cou à la place. Le marché a ouvert à 103,76, un tout petit peu au-dessus et en dehors du range et de la zone de valeur de jeudi. Comme je l'ai dit plus tôt, le marché a commencé immédiatement à monter et n'a jamais regardé en arrière. Toutes les résistances importantes, y compris le gap de jeudi à 104,37, le VPOC de mercredi à 104,82/98 et le niveau de 105,75 (une zone de résistance majeure des séances antérieures), ont été pulvérisées par le train Goldman. Une heure après le début de la séance du pit, la volatilité était déjà élevée, la balance initiale s'inscrivant à 127 ticks. Un gros 33% au-dessus de sa moyenne de 10 jours. Parlant de volatilité, je pense que nous allons en avoir beaucoup plus au cours de la semaine prochaine parce que le marché se retrouve encore à un carrefour très important, où soit il défonce le plafond (l'appel Goldman) ou se corrige davantage que ce qu'il a fait lors des 3 dernières semaines (mon point de vue). De toute façon, j'aime bien transiger lorsque le marché est volatile car il me présente plus de possibilités de trouver de bons niveaux d'entrée longs et courts.

Après un nouveau test de 108, on pourrait descendre à 100 à plus long terme
J'ai pris 2 trades hier:

1. Long 104,34 à 9:21, sortie 104,55 à 9:26 pour un profit de +21 ticks.
2. Court 105,75 à 11:55, sortie 105,50 à 12:07 pour un profit de +25 ticks. Résultats: +46 ticks hier, +193 ticks cette semaine. Passez un bon week-end!


jeudi 8 août 2013

Aujourd'hui, c'était le moment de rembourser pour le brut WTI

Le contrat West Texas Intermediate de Septembre a terminé de rendre aujourd'hui l'ensemble de ses gains depuis le début de Août et même un peu plus. Il n'a pas tout rembourser aujourd'hui évidemment, mais quand même, il a perdu un gros morceau (environ 2,50 $) au cours de cette session, dans ce qui me semblait être un "presse-longs". Le marché a ouvert à 103,53 soit en dehors du range et de la zone de valeur d'hier. Pour combler le gap d'hier, il nous fallait un rebond à 104,37. Nous ne nous sommes jamais approchés de ça. Mais, cela pourrait être dans l'ordre des possibilités pour demain ou lundi. Quelques minutes après l'ouverture j'ai tweeté: "le support à 103,10 est terriblement proche maintenant et si on casse au-dessous, le plus bas du 30 Juillet à 102,67 sera le suivant". Et c'est exactement ce qui s'est passé (à nouveau) à l'exception que l'on ne s'est pas arrêté à 102,67 mais avons filé tout droit vers le bas jusqu'à 102,22 avant que tout ne soit terminé.

La balance initiale s'est élevée à 50 ticks ce matin. ce qui représentait, en termes de volatilité, 35% en dessous de sa moyenne de 10 jours. Mais cela n'a pas eu d'importance aujourd'hui, car tout de suite après le prix s'est effondré. À un moment donné, après que beaucoup de longs se soient départis de leurs positions, le mouvement à la baisse est devenu trop "étiré". C'est essentiellement à partir de ce moment que le processus a commencé à former un creux. En fait, le prix est entré dans une sorte d'état ​​de paralysie, coincé entre 102,50 et 102,90 jusqu'à 15 minutes avant la clôture (encore une fois) lorsque le prix est enfin sorti de sa torpeur pour clôturer à 103,40. Quelqu'un m'a posé une question sur StockTwits à savoir quelle échelle de temps je regardais sur mes graphes de façon à appeler le début du processus de creux? J'ai répondu que j'utilisais des chartes allant du tick jusqu'à 30min pour appeler le début du processus de creux, mais que j'utilise aussi un graphe 4h pour l'analyse à plus long terme.

Le plus bas de cette correction pourrait touché 102,03 avant que la tendance haussière ne reprenne
Je n'ai pas pris de trade aujourd'hui. Je n'étais pas en mesure de trouver des configurations raisonnables durant la session alors je me suis assis sur mes mains. Pour demain, je vois encore 102,03 dans ma boule de cristal (même si elle est un peu embuée en ce moment) comme le plus bas probable de cette correction, mais nous pourrions avoir à remonter jusqu'à 104,15/35 avant. À suivre donc.

mercredi 7 août 2013

WTI: tout c'est passé durant la dernière heure du pit

Je déteste avoir l'air de vanter mon "talent" en tant qu'analyste, mais mes prévisions d'hier sont encore tombées pile aujourd'hui. Hier soir, quand j'ai mentionné qu'il y avait une zone de volume énorme à 104,50, tenant pour acquis bien sûr que nous allions casser à nouveau sous les 105, je n'aurais pas pu être plus juste. La seule chose c'est qu'il a fallu presque toute la séance avant que ma prédiction ne se matérialise. En fait, nous avons dû attendre jusqu'à la dernière heure de la séance du pit avant que la zone des 104,90/105 finisse par céder, précipitant ainsi le marché vers le niveau des 104,15/20. Quand j'ai lancé mon ordinateur ce matin, j'ai remarqué que le marché avait passé pratiquement les 24 dernières heures coincé entre 105,00 et 105,70. Par conséquent, de mon point de vue, les cassures en dehors de cette zone allaient avoir une suite. Le marché a ouvert à 105,15, soit à l'intérieur du range et de la zone de valeur d'hier. La balance initiale quant à elle s’élevait à 95 ticks, c.-à-d. 15% au-dessus de sa moyenne montante de 10 jours. Nous pouvons dire que la volatilité était de nouveau à la hausse aujourd'hui, en particulier pendant la période précédant la publication des chiffres des inventaires du DOE, et peut-être pour une demi-heure après aussi.
Maintenant la cible probable est la zone des 103,00/25
D'un point de vue trading, le prix a fondamentalement juste gravité autour du cours d'ouverture pour la majeure partie de la session d'aujourd'hui. Inutile de dire que cet environnement n'était pas très approprié pour mon style de trading court terme-scalper. J'ai vraiment besoin d'un marché qui a une tendance définie et non d'un chop-chop comme aujourd'hui. Par frustration, j'ai même tweeté à un moment donné: "Une fois que vous pensez que ça va descendre ou monter, il se passe le contraire. Journée de merde"! Vous voyez le tableau? Franchement, je n'étais pas en phase avec le marché aujourd'hui. Bien, que je pressentais où il s'en allait, je n'étais pas vraiment "dans la zone" et en mesure de capitaliser sur les (rares) mouvements intéressants que nous avons obtenus. Eh bien, cela arrive parfois. Vous ne pouvez pas gagner tous les jours. La chose avec laquelle je dois encore lutter en dépit de mes nombreuses années de trading est la ... PATIENCE. Quelque chose sur lequel travailler, c'est sûr. Via la méditation peut-être?

J'ai pris 3 trades aujourd'hui:

1. Long 105,16 à 11:25, sortie 104,88 à 12:09 pour une perte de -28 ticks.
2. Court 104,88 à 12:09, sortie 104,88 à 13:10 pour un trade nul.
3. Court 104,65 à 13:33, sortie 104,50 à 13:36 pour un profit de +15 ticks. Résultat: -13 ticks aujourd'hui.

mardi 6 août 2013

Certains dommages ont été causés à l'image technique haussière du WTI

Tel qu'annoncé hier dans mon post quotidien, la zone des 106,75/107,30 constituait bel et bien une jonction très importante pour les traders de brut WTI. Au-dessus de cette zone, on pouvait s'attendre à un nouveau test du plus haut du 2 Août et peut-être même un nouveau plus haut aussi. En dessous de cette région, une baisse à un niveau aussi bas que 103 devenait très probable. Ainsi, lorsque le marché a ouvert ce matin à 106,82, après avoir passé la majeure partie de la séance de nuit dans la zone de prix mentionnée ci-dessus, les bulls ont juste jeté l'éponge et ont commencé à vendre sans interruption jusqu'à ce que le prix atteigne, environ une demi-heure avant la clôture, un plus bas de 104,86. C'était une poussée d'ouverture baissière classique mes amis. Du genre que vous ne voulez pas contrecarrer en transigeant dans la direction inverse.

À un certain moment dans la descente, la MME 55 sur mon graphe 4h à 105,98 a encore agi comme plancher, un peu comme elle l'avait fait sur ​​presque chaque mouvement à la baisse lors des 2 derniers jours. Certes, un niveau clé. Cependant, une fois qu'elle a finalement cédé, l'enfer s'est déchaîné pour les bulls et nous nous sommes retrouvés en route pour combler le gap du 31 Juillet à 105,05. La balance initiale a été énorme ce matin à 144 ticks, soit 100% au-dessus de sa moyenne 10 jours. Wow... tu parles d'une volatilité! En fait, c'est ce que j'aime au sujet du pétrole, sa volatilité. Il n'est jamais ennuyeux à transiger, si vous voyez ce que je veux dire, et il vous donne beaucoup de possibilités pour entrer et sortir, même si vous avez manqué un swing majeur haussier ou baissier. C'est vraiment le principal avantage que vous obtenez en spéculant sur un instrument aussi volatile que le pétrole brut.


Énorme zone de volume à 104,50 si nous cassons encore une fois au-dessous de 105
J'ai pris 4 trades aujourd'hui:

1. Court 106,14 à 9:41, sortie 105,64 à 9:56 pour un profit de +50 ticks.
2. Long 105,42 à 10:53, sortie 105,22 à 10:58 pour une perte de -20 ticks.
3. Long 105,10 à 11:06, sortie 105,35 à 11:13 pour un profit de +25 ticks.
4. Court 105,22 à 13:39, sortie 104,97 à 13:52 pour un profit de +25 ticks. Résultat: +80 ticks aujourd'hui.

lundi 5 août 2013

Le marché du pétrole WTI est à une jonction importante

J'ai eu une assez agréable surprise quand je me suis réveillé ce matin et que j'ai allumé mon ordinateur. Quand j'ai regardé mon graphe pour voir ce que le WTI avait fait au cours de la séance de nuit, j'ai réalisé que somme toute j'avais été passablement chanceux pendant mon sommeil. En fait, mon trade long pris vendredi dernier à 106,95 avait été stoppé à 107,65 pour un gain de +70 ticks quelques minutes seulement avant que le marché ne plonge à ... 105,70!! Dieu merci, j'avais placé un ordre limite de vente à 107,65 quelques instants avant d'aller au lit ... juste au cas où. Petit veinard va! Eh bien, parfois la chance fait partie du jeu, vous savez. Bien sûr, vous ne pouvez pas compter sur elle, mais elle agit tout de même parfois comme une main invisible qui récompense le trader qui travaille fort et fait ses devoirs. J'ai eu le sentiment avant d'aller au lit que le pétrole pourrait challenger le VPOC de jeudi dernier à 107,69, alors j'ai mis mon ordre limite de vente quelques ticks au-dessous. Il a atteint ce niveau au tick près. J'imagine que l'intuition vient après une énorme quantité de temps assis à observer le comportement du marché. Mais, évidemment, nous ne pouvons pas en faire notre stratégie de trading principale.



Techniquement parlant, l'ouverture du marché à 106,12 s'est effectuée à l'extérieur du range et de la zone de valeur de vendredi. À ce moment-là, les 2 premières cibles probables étaient: le gap de vendredi à 106,92 et le gap de mercredi à 105,05. Dès l'ouverture, le prix a plongé aussi bas que 105,70 trouvant appui au niveau de la MMA 55 sur graphique 4 heures. À ce stade, je me souviens d'avoir tweeté: "Si nous pouvons casser au-dessus de l'ouverture à 106,12, le plus bas de la séance de vendredi à 106,45 constitue l'étape suivante". Il a fallu deux essais pour casser au-dessus de l'ouverture, mais une fois que cela a été fait, le prix est monté à un plus haut de 107,05 avant que le mouvement haussier ne soit terminé. En dehors de cela, il n'y a pas grand chose à signaler aujourd'hui, sauf peut-être qu'avec une balance initiale de seulement 44 ticks ce matin (c.-à-d. 35% au-dessous de sa moyenne 10 jours), la volatilité du WTI était à la baisse pour une deuxième journée consécutive. Trading d'été peut-être. La séance du pit a clôturée à 106,58
à peu près inchangée par rapport à la clôture de vendredi.

La zone des 106.75/107.30 constitue une intersection majeure selon moi
Le marché se retrouve actuellement légèrement au-dessous d'une importante jonction autour des niveaux 106,75/107,30. Il s'agit d'une zone de résistance MAJEURE et ce serait très haussier si le WTI pouvait casser de façon convaincante à la hausse ce niveau. Sinon, nous pourrions devoir revisiter les niveaux 104.50/105.00 avant que la tendance haussière ne reprenne son cours. J'ai exécuté 2 trades aujourd'hui:

1. Long 106,95 à 11:46 Vendredi matin, sortie 107,65 à 3:18am pour un profit de +70 ticks.
2. Long 106,17 à 10:06, sortie 106,27 à 10:25 pour un profit de +10 ticks. Résultat: +80 ticks aujourd'hui.

vendredi 2 août 2013

Est-ce que le brut WTI a fait un double top aujourd'hui?

Nous sommes venus à 10 ticks près d'atteindre le plus haut du 19 Juillet de 108,92 lors de la séance de nuit. C'était serré, mais pas de cigare. Par la suite, de cette hauteur, le cours du WTI a chuté pour le reste de la session jusqu'à un bas intra-day de 106,45, peignant ainsi sur mon graphe 4 heures ce qui ressemble étrangement à un double top. Je ne suis personnellement pas convaincu que s'en soit un pour diverses raisons, mais néanmoins, il représente certainement un signe d'avertissement par le marché que la hausse des prix du pétrole brut n'est pas vraiment la bienvenue. Ce matin, le marché a ouvert à 107,38 soit à l'intérieur du range et de la zone de valeur d'hier. A partir de ce niveau, il pouvait soit aller jusqu'à 107,87 pour combler le gap d'hier ou descendre à 105,05 pour combler celui de mercredi. Eh bien, il n'a fait ni l'un ni l'autre se contentant plutôt d'errer dans une plage de 90 cents tout au long de la journée.



Pour ceux que ça intéressent, plus tôt ce matin le spread Brent-Wti est descendu à 1,60 $ du niveau de 2,40 $ auquel j'avais recommandé de vendre il y a quelques jours (dommage que je ne l'ai pas vendu moi-même). Je garde toujours un œil sur ce spread parce que de temps en temps j'aime bien le transiger. Donc, résumer l'action d'aujourd'hui est assez facile. Du début à la fin de la séance du pit, le prix du pétrole a gravité autour du niveau que j'avais élu hier comme étant ma «ligne dans le sable» à 106,66. Bien qu'il ait cassé au-dessous à quelques reprises aujourd'hui, il n'y est jamais resté très longtemps, ni fait de façon convaincante. En dessous de ce niveau, la possibilité d'une baisse de 1-2 $ est très réelle à mon avis. J'ai pris 2 trades aujourd'hui. Le dernier que j'ai pris est toujours ouvert et sera maintenu en place pour la durée du week-end. J'ai lu sur Zerohedge aujourd'hui le titre: «Les ambassades américaines à travers le monde musulman mystérieusement fermées ce week-end". S'il y a des choses déstabilisantes qui se passent là-bas ce week-end, je pourrais être agréablement surpris par ma position longue dimanche soir lorsque le trading reprendra. Sinon, eh bien, trading comme d'habitude.

Le gap de mercredi à 105,04 sera comblé. La question est de savoir s'il le sera avant ou après l'atteinte des 110 $?
 J'ai exécuté 2 trades aujourd'hui:

1. Court 106,55 à 11:08, sortie 106,95 à 11:46 pour une perte de -40 ticks.
2. Long 106,95 à 11:46, toujours ouvert dans le marché. Résultats: -40 ticks aujourd'hui, +51 ticks cette semaine

jeudi 1 août 2013

Le pétrole brut WTI a gagné 4,85$ en 24 heures

Qui aurait pensé, hier matin avant 10h00, qu'à peine 24 heures plus tard le brut WTI serait plus cher d'un étonnant 4,85$ le baril sans qu'aucune sorte de nouvelles terrifiantes ne nous parviennent du Moyen-Orient. C'est difficile de s'expliquer une telle hausse, sur une si courte période de temps, sans qu'il n'y ait eu un catalyseur spécifique pour alimenter notre réflexion. Ma meilleure explication est que probablement beaucoup plus de traders que je ne le pensais se sont empilés sur le côté court au cours des derniers jours et ont été "pressés à mort" (sur un volume relativement faible en passant). S'il s'agit d'autre chose, et bien ... je n'ai pas la moindre idée de ce que c'est. Dommage que la plus grande partie de ce mouvement ait été réalisé pendant la séance de nuit, sinon je pense que j'aurais eu l'un de mes meilleurs jours de trading de ma carrière.

Lorsque la tendance est aussi forte, souvent le prix ne retrace seulement qu'au niveau de 23,6%
Je me risquerais à dire que ce marché va avoir besoin de prendre une pause à la baisse à un moment donné parce que la pente de la hausse sur mon graphe n'est techniquement pas viable à mon avis. Jusqu'à quel niveau le cours pourrait-il descendre avant de remonter? Je ne sais pas si nous allons y descendre durant la séance de nuit, mais pour moi, le support immédiat à 106.66 semble être le niveau le plus probable sur lequel le cours pourrait rebondir avant d'aller défier le plus haut de 108.92 enregistré le 19 Juillet. Demain, vendredi, nous avons le NFP (données sur l'emploi aux États-Unis) prévu pour 8h30. Cela devrait donc être très intéressant de surveiller comment le marché va réagir suite à sa publication. Un chiffre positif pour l'économie pourrait propulser possiblement le WTI au niveau des 110$. Pas une prévision, juste une intuition. J'ai exécuté 2 trades aujourd'hui:

1. Court 107,55 à 10:01, sortie 107,35 à 11:15 pour +20 ticks de profit. 
2. Long 107,59 à 12:37, sortie 107,79 à 13:24 pour +20 ticks de profit. Résultat: +40 ticks aujourd'hui