Tout tournait autour du feuilleton du plafond de la dette aujourd'hui

Curieusement, avec le gouvernement américain au bord du gouffre de la fermeture partielle, nous avons eu une séance du pit relativement calme sur le marché du pétrole. Peut-être parce que personne ne tenait à essayer de  deviner ce que sera le résultat de la pièce de théâtre jouée à Washington en soirée. Bien que, si j'en juge par les 2 dernières minutes de la séance du pit, le marché semble avoir placer son pari sur le fait qu'il y aura bel et bien une fermeture, que le dollar en souffrira et donc que le pétrole augmentera. Vous ai-je perdu? Non! Heureux que ce ne soit pas le cas. Si vous regardez le graphique ci-dessous, vous verrez que nous avons eu notre plus grand volume de la session au cours de la dernière barre de 2 minutes à partir de 14h28. Un peu bizarre, non?

Quelque chose de bizarre en termes de volume s'est passé autour de la fermeture

Est-ce bien un marteau sur graphe journalier?
 Si oui, nous pourrions remonter un peu d'ici

C'est comme si les gros joueurs avaient patiemment attendu la fin de la séance du pit pour placer leur pari en masse. Ajoutez à cela ce que je crois être (sur mon autre graphe, le daily) un marteau et vous avez une probabilité relativement élevée que le prix monte au cours de la nuit jusqu'à demain. Ce truc à propos du plafond de la dette peut-il être un facteur clé pour le pétrole brut et retourner la tendance baissière actuelle en une tendance haussière? Umm ... probablement pas, mais il peut certainement amener plusieurs traders courts à abdiquer pendant un certain temps. Quel marché intéressant ce pétrole brut. J'adore!

Dans ce contexte de fin du mois + fin du trimestre + débat sur le plafond de la dette, j'ai été assez fou pour exécuté 2 trades aujourd'hui:

1. Court 101,69 à 10:31, sortie 101,64 à 10:37 pour un profit de +5 ticks.
2. Court 102,13 à 13:37, sortie 101,98 à 14:02 pour un profit de +15 ticks. Résultats: +20 ticks aujourd'hui, +334 ticks en septembre.

#salle de trading #futures pétrole

Jour 4 de la consolidation sur le marché du pétrole

Comme le titre de cet article l'indique, aujourd'hui est le 4e jour consécutif de range trading quasi parfait sur le marché du pétrole. Tant que nous nous maintenons dans ce range la stratégie est assez simple: vendre le haut du range ou acheter le bas. C'est à peu près tout ce qu'il y a à faire, à moins bien sûr que le prix ne casse à l'extérieur du range. C'est une stratégie simple mais qui n'est pas aussi facile à suivre que cela puisse paraître. La plupart des traders (moi y compris) préfèrent de loin le bon vieux trading où l'on se contente de suivre la tendance. Je suppose que nous allons devoir attendre la semaine prochaine pour ça.

Sans surprise, le marché a ouvert à 103,15, à l'intérieur du range d'hier, mais un peu en dehors de la zone de valeur. Les gaps non comblés n'étaient nulle part en vue, donc pas besoin de les chercher. D'un point de vue analyse technique, il n'y a vraiment pas grand-chose à dire. La balance initiale était de nouveau minuscule, donc rien de bien intéressant ici non plus.

Les 4 derniers jours me rappellent le premier jeu vidéo avec lequel je jouais

Lundi est le dernier jour du mois et du troisième trimestre, de sorte que cela pourrait être une autre journée difficile pour le daytrading dans la mesure où les fonds balances leurs portefeuilles et alternent les classes d'actifs. Est-ce que la cassure éventuelle en dehors de cette longue période de consolidation du pétrole se fera vers le haut ou vers le bas? Nous ne sommes pas encore en zone sur-vendue sur le graphique hebdomadaire, donc je dois donner un peu plus de probabilités vers le bas juste pour ça. Mais, en réalité, c'est vraiment juste une hypothèse à ce stade. En fait, mieux vaut attendre que quelque chose se produise au lieu de spéculer. Ouais, finalement, c'est ce que je vais faire. Allez, bon week-end!

J'ai exécuté seulement 1 trade aujourd'hui:

1. Long 103,02 à 10:05, sortie 103,33 à 10:15 pour un profit de +31 ticks. Résultats: +31 ticks aujourd'hui, +114 ticks cette semaine.

#salle de trading #pétrole

Une des séances les plus "choppy" que j'ai vue depuis un certain temps

Encore aujourd'hui, lors de la session de nuit les traders londoniens ont fait grimpé le cours du pétrole brut un peu par rapport au prix de clôture d'hier, tandis que les traders du pit au Nymex l'ont tout bêtement ramené vers le bas. Ainsi, rien n'a changé vraiment par rapport à hier. Nous avons toujours les mêmes supports et résistances en place et nous devrons attendre une sorte de catalyseur pour faire bouger ce marché dans un sens ou dans l'autre. Mon sentiment en ce moment est que nous allons rallier pour une couple de jours. Maintenant que le principal soutien à 102,20/40 a démontré sa capacité de résistance, le chemin de la hausse semble plus clair.

Jamais deux sans trois. Rallye vers 104,50 maintenant?

Le marché a ouvert à 102,94, soit à l'intérieur du range et de la zone de valeur d'hier. Le seul gap non comblé dans le voisinage était vers le bas à 102,64. La balance initiale a enregistré un minuscule 39 ticks, soit 45% en dessous de sa moyenne mobile de 10 jours. Selon mes statistiques, la volatilité aurait dû exploser plus tard en séance, mais cela n'a pas vraiment été le cas sauf pour les 2 pointes (vers le bas et retour vers le haut) durant les 30 dernières minutes du pit. La séance d'aujourd'hui fut "choppy" mais ennuyeuse. Pour vous donner une idée de comment je me sentais sur ce marché aujourd'hui, à un moment j'ai tweeté: "Je ne veux pas aller court, ne peut pas aller long ... devrais-je regarder la télévision?" Cela résume tout.

J'ai exécuté 4 trades aujourd'hui:

1. Long 102.,95 à 10:26, sortie 102,94 à 10:29 pour une perte de -1 tick.
2. Long 102,97 à 11:06, sortie 102,97 à 11:16 pour un trade nul.
3. Long 103,00 à 11:24, sortie 103.00 à 11:35 pour un trade nul.
4. Court 102,89 à 12:35, sortie 102,79 à 12:58 pour un profit de +10 ticks. Résultat: +9 ticks aujourd'hui.

#salle de trading #pétrole

Londres a essayé d'augmenter le prix du brut mais NY l'a écrasé

Quand la séance s'est ouverte ce matin, Londres avait bien fait de son mieux pour faire baisser le prix du brut mais le résultat n'était pas très impressionnant. Après 4 jours de fermeture quotidienne plus basse, je pensais que c'était maintenant au tour du Nymex d'essayer d'insuffler un peu de vigueur haussière dans ce marché. Le résultat a été encore plus désastreux ... pour les bulls c'est-à-dire. Parce que pour les bears, c'était le paradis sur terre. Une demi-heure après le début de la session du pit, c'était relativement calme sur le marché, mais l'environnement semblait risqué pour nous daytraders. Il n'y avait pas de tendance, le marché boursier venait d'ouvrir en baisse et les chiffres d'inventaires DOE étaient prévus pour publication à 10h30. Dans une situation comme celle-là je préfère personnellement m'asseoir sur mes mains et attendre après la publication des données avant de transiger quoi que ce soit. Ce n'est pas une règle rigide absolue, mais ce matin, il était hors de question pour moi de mettre ma main dans le broyeur avant 10h30.

La balance initiale s'élevait à 49 ticks aujourd'hui, soit 35% en dessous de sa moyenne de 10 jours. Je me souviens alors d'avoir tweeté: "selon mes statistiques, préparez-vous à un retour de la volatilité plus tard les gars". Trente minutes plus tard, la volatilité est bel et bien revenue lorsque le DOE a annoncé que les réserves de pétrole brut avaient augmenté de 2,63 millions de barils. Le marché attendait plutôt un retrait important, donc il n'était pas très content de ce nombre, et a commencé à liquider. Pas vraiment violemment, mais plutôt un lent mouvement de rectification baissière qui ne s'est jamais vraiment retracé. Pour la session de nuit et demain il y a une grosse grappe de supports à 102,30/25/22 et en dessous à 102,07/05 et 101,66/64. Les choses s'annoncent sombres pour les bulls car le niveau de prix 101 $ se profile clairement à l'horizon. D'autre part, une sixième fermeture quotidienne inférieure de suite me surprendrait. Donc, baissier oui, mais attention aux rebonds violents et inattendus.

Sur graphique journalier, il est évident que 101 est chose faite. De là, un rebond?

J'ai exécuté 2 trades aujourd'hui:

1. Court 103,46 à 11:03, sortie 103,30 à 11:18 pour un profit de +16 ticks.
2. Long 102,58 à 13:34, sortie 102,58 à 14:01 pour un trade nul. Résultat: +16 ticks aujourd'hui

Une véritable séance de range trading aujourd'hui

Pas grand chose à signaler en provenance du champ de bataille à l'exception du fait que marché accro aux manchettes n'a pas eu sa dose quotidienne de nouvelles pour vraiment se remuer aujourd'hui. Par conséquent, il a souffert d'un grave syndrome de manque pendant la majeure partie de la séance du pit résultant en un véritable match de catch entre les bulls et les bears. Dès le début, ce matin, j'ai remarqué que la tendance à la baisse, qui est en place depuis les 3 derniers jours, avait l'air de plus en plus à bout de souffle. Au cours de ces 3 jours, le mouvement à la baisse de 5 $ + a toutes les apparences d'une liquidation par les longs. Dans un tel contexte, un rebond aurait été la bienvenue aujourd'hui pour ramener une plus grande force à la baisse. Mais nous ne l'avons jamais vraiment eu. Dans l'ensemble, ce n'était pas un bon environnement pour le daytrading aujourd'hui.

Le marché a ouvert à 102,80, soit en dessous et à l'extérieur du range et de la zone de valeur d'hier. Le gap le plus proche se situait au-dessus à 103,58 et n'a jamais été comblé. La balance initiale de 65 ticks ce matin était de 14% en dessous de sa moyenne mobile simple 10 jours. Selon mes statistiques, la volatilité aurait dû augmenter pendant le reste de la session plus que ce qu'elle ne l'a fait en réalité. Pour demain, je crois que les chiffres d'inventaires qui vont être publiés par le DOE à 10h30 devraient surprendre le marché avec un tirage plus élevé que prévu. J'espère que cela suffira à générer le rebond nécessaire dont je parlais plus tôt. Transiger le pétrole brut peut être barbant parfois, mais laissez-moi vous dire que ce n'est jamais ennuyeux.

Un rebond jusqu'à 104,50 est le scénario le plus probable selon moi

J'ai exécuté 2 trades aujourd'hui:

1. Long 102,83 à 9:09, sortie 103,13 à 9:16 pour un profit de +30 ticks.
2. Long 102,89 à 9:28, sortie 102,99 à 11:04 pour un profit de +10 ticks. Résultat: +40 ticks aujourd'hui.

Le momentum d'achat s'est déclaré malade aujourd'hui

Il n'y avait absolument aucun momentum d'achat dans le marché du pétrole brut aujourd'hui. Normalement, même si la tendance est baissière il y a un rebond à un moment donné au cours de la session pour permettre aux opérateurs qui ont raté le premier train d'attraper le second. Mais aujourd'hui, les vendeurs étaient implacables et les acheteurs n'étaient nulle part en vue. Bien que tout le monde penchait du même côté du bateau (baissier), ce qui est habituellement la situation rêvée pour tout trader "contrarian", au lieu de remonter le bateau a continué à s'enfoncer.

Le bas de canal journalier devrait offrir un certain support... mais pour combien de temps?

Peut-être que c'est parce que la situation en Syrie se dirige vers une certaine résolution (la Syrie a réussi ce week-end son premier test concernant l'accord sur les armes chimiques), soit parce que, selon mon "go-to-guy" spécialiste en énergie Anthony Rosado, les hedge funds et autres grands spéculateurs ont réduits leurs paris haussiers sur le WTI par 9,099 contrats à terme et options (total combiné) la semaine dernière. Qui sait vraiment? Une chose est sûre, la tendance est maintenant fermement vers le bas et le niveau 101 $ pourrait être dans la ligne de mire à un moment ou à un autre cette semaine. Peut-être qu'un rebond à 104.30/104.50 pourrait apporter un certain soulagement aux bulls, mais à mon avis il ne devrait être que temporaire. Transigez en conséquence.

J'ai exécuté 3 trades aujourd'hui:

1. Long 103,70 à 9:18, sortie 103,60 à 9:20 pour une perte de -10 ticks.
2. Long 103,55 à 9:28, sortie 103,65 à 9:42 pour un profit de +10 ticks.
3. Long 103,77 à 11:59, sortie 103,95 à 12:02 pour un profit de +18 ticks. Résultat: +18 ticks aujourd'hui.

Journée d'expiration des options sur le marché du pétrole

Quand j'ai commencé à analyser le marché du WTI ce matin, mes chartes n'avaient pas l'air très constructives à la hausse (à l'exception du graphe quotidien). Le marché a ouvert à 105,35, en dessous et à l'extérieur du range et de la zone de valeur d'hier. Le seul gap dans le voisinage se tenait vers le haut à 105,75. Pour votre information, aujourd'hui était vendredi d'expiration des options. D'après mon expérience, ces jours-là, tout peut arriver. Est-ce parce que c'est le jour OPEX ou parce que c'est vendredi? Pas trop sûr. C'est probablement une combinaison des deux. De l'ouverture le marché a rapidement combler le gap d'hier. À ce moment, je me souviens d'avoir tweeté: "Gap d'hier comblé, donc fini avec ça. Nous allons voir maintenant si cette poussée a de la force. J'ai mes doutes".

Pourrions aisément perdre un autre 2-3$ la semaine prochaine et rester haussier

Mes doutes provenaient du fait que le marché boursier connaissait un mauvais départ. Est-ce que cela allait se répercuter sur le WTI? Après tout, la corrélation entre les 2 marchés est de 56%. Ajoutez à cela le fait que mon graphique hebdomadaire hurlait plus bas et vous comprendrez pourquoi je n'étais pas du tout haussier. Malheureusement, je n'ai pas vraiment été en mesure de capitaliser pleinement sur ​​mon intuition en raison d'un manque de temps et de patience (pas nécessairement dans cet ordre). J'ai exécuté 1 trade aujourd'hui:

1. Court 105,27 à 10:48, sortie 105,27 à 11:31 pour un trade nul. Résultats: 0 tick aujourd'hui, +9 ticks cette semaine (plus petite semaine en 2 mois).

Scénario de prix possible pour le début de la semaine prochaine

Je termine ce post avec un commentaire d'un de mes contacts, Anthony Rosado, un spécialiste/consultant du secteur de l'énergie, sur la façon dont il voit le marché du pétrole évoluer à court terme: "Deux facteurs clés empêchent le WTI de s'effondrer davantage .... la chute des stocks américains de pétrole brut (Données d'inventaire du DOE ... Les stocks de brut en baisse de 4,4 mmbls (Cushing de 0,9), les distillats en baisse de 1,1 mmbls, essence en baisse de 1,6 mmbls)... et la décision de la Réserve fédérale cette semaine de laisser son programme de relance inchangé ... Je considère 105,50 comme une bonne zone charnière. Avec cela à l'esprit, une nouvelle baisse peut être vu jusqu'à 104,20 - 103,50 comme support majeur. Le second support est le niveau de retracement de 38% du rallye Avril-Août (102.43). Transigez avec prudence!"

Tout ce qui monte doit redescendre

Après avoir atteint mon prix projeté hier de 108,20/25 lors de la séance de nuit, l'exubérance après FOMC du pétrole a commencé à se dégonfler ce matin l'amenant à retracer jusqu'au célèbre niveau 61.8% de Fibonacci. Va-t-il rebondir demain ou entend-il continuer jusqu'à 104.75/105.00, support identifié plus tôt cette semaine? Avec le pétrole c'est toujours une estimation difficile en raison de sa volatilité proverbiale et de son imprévisibilité inhérente, mais j'aurais tendance à privilégier la baisse.

Mes raisons sont les suivantes: la situation en Syrie s'est calmé de façon notable depuis l'entente du week-end dernier entre la Russie et les États-Unis; la Fed a décidé de ne pas réduire ses injections de liquidité pour le moment, mais a laissé la porte ouverte pour sa prochaine réunion, ou tout au moins pour celle de décembre; et enfin la situation de l'emploi et de l'économie sont en mauvais état (raisons de la Fed pour ne pas lever le pied incidemment). En outre, sur une note technique, mon canal haussier journalier est encore en jeu, ce qui est étonnant d'une manière parce que cela fait déjà 2 mois maintenant qu'il est en place. Il devra céder un jour ou l'autre. Avec en plus les 2 mois de divergence RSI, le bas de ce canal me semble vulnérable.

Avec la divergence RSI, le bas de ce canal semble vulnérable

Je sais que le pétrole n'en a rien à foutre de tout cela, mais éventuellement, tôt ou tard, cela va commencer à mon avis à être reflété par un prix plus bas. Est-ce que cela pourrait commencer dès demain? Qui sait? Mais je sens que ça s'en vient. On verra bien. J'ai exécuté 3 trades aujourd'hui:

1. Long 106,98 à 11:16, sortie 106,58 à 11:40 pour une perte de -40 ticks.
2. Court 106,58 à 11:40, sortie 106,22 à 11:46 pour un profit de +36 ticks.
3. Long 106,30 à 13:33, sortie 106,08 à 14:26 pour une perte de -22 ticks. Résultat: -26 ticks aujourd'hui

Exubérance irrationnelle le jour du FOMC

Vraiment très peu de temps pour écrire ce soir (je suis occupé cette semaine) donc je vais être court et droit au but. Tout tournait autour de la Fed aujourd'hui. Normalement, je ne transige pas lors de ces journées parce que c'est généralement soit trop calme ou chaotique avant la fameuse réunion de 14h00. Aujourd'hui, ce fut différent cependant. À un moment donné, il semblait que le marché du brut avait obtenu avant tout l'monde la décision de la Fed (aucun resserrement finalement), car il grimpait comme un fou. Après que la résistance à 105,35 (niveau du plus haut volume d'hier) fut cassée à la hausse, le prix a flambé et n'a plus jamais regardé en arrière.

Après un fort mouvement, souvent le marché ne retrace pas tellement

Pour demain, je ne serais pas surpris que nous assistions à une extension vers 108,25. Il arrive assez souvent que, après un mouvement agressif comme celui que nous avons aujourd'hui, le marché ne retrace pas beaucoup et cherche plutôt à étendre davantage son "exploration" haussière. Gardez cette possibilité à l'esprit. J'ai fait une exception aujourd'hui à ma règle de no-trading le jour de la Fed (je sais que les règles doivent être suivies tout le temps - mauvais garçon) et j'ai exécuté un trade rapide, propre et sans douleur:

1. Long 106,50 à 14:06, sortie 106,80 à 14:07 pour un profit de +30 ticks. Résultat: +30 ticks aujourd'hui

Pétrole: quelqu'un a dû appuyer sur le bouton de panique aujourd'hui

Après une journée où les longs se sont majoritairement précipités vers la sortie, il reste encore beaucoup de questions. Est-ce que les chiffres d'inventaires provenant du DOE demain vont être haussiers ou baissiers? Est-ce que la Fed décidera d'estomper le niveau de sa monétisation ou pas? Est-ce que la situation avec la Syrie est susceptible de faire les manchettes à nouveau bientôt? Ce sont là tous des facteurs importants auxquels il est impossible de répondre en ce moment et qui peuvent avoir un impact majeur sur la direction que prendra ensuite le brut (en particulier estomper ou non par la Fed). C'est probablement aussi pourquoi beaucoup de gens étaient vendeurs aujourd'hui.

Donc, dans ce contexte, je ne me risquerai pas à essayer de faire un fou de moi en prévoyant le prochain mouvement du WTI, mais je vais vous laisser avec 2 graphes de sorte que vous pourrez essayer de décider par vous-même. En ce qui me concerne je vais rester relativement calme demain, préférant attendre que la poussière retombe. Si je transige (souvent difficile de résister), ce sera avec un contrat de pétrole Mini (QM). Ainsi, si à un moment donné demain le m***e frappe le ventilo, je ne serai pas trop à risque. Comment vous trouvez ça comme stratégie? Vous aimez?

Canal journalier (contrat nov) toujours valable... mais pour combien de temps?

Rebondir plus haut que 105,20 cette nuit semble douteux

J'ai pris 2 trades aujourd'hui:

1. Court 105,66 à 10:08, sortie 105,54 à 10:21 pour un profit de +12 ticks.
2. Long 105,85 à 10:32, sortie 105,95 à 10:45 pour un profit de +10 ticks. Résultat: +22 ticks aujourd'hui

Après l'électrochoc de dimanche soir, le WTI a eu la gueule de bois

Après la nouvelle que les États-Unis et la Russie avaient conclu samedi un accord sur la Syrie, le marché était susceptible d'ouvrir à la baisse dimanche soir, histoire de "célébrer" cette affaire. Et célébrer il l'a fait quand il a "gappé" à la baisse de 1,10 $ comparé à la clôture de vendredi, pour ensuite s'effondrer d'un autre 0,75 $ avant que la fête ne soit terminée. Bien que je transige très rarement le dimanche soir, cette fois, c'est dommage que je n'ai pas été disponible parce que, vraiment, c'était gagné d'avance. Une chose est sûre cependant, après un tel électrochoc il était peu probable que nous ayons une séance "normale" aujourd'hui.

En route pour un test du bas du canal

La séance du pit s'est ouvert ce matin à 106,41, ce qui était bien en dessous et en dehors du range et de la zone de valeur de vendredi. Les 2 gaps les plus proches étaient situés à 105,79 (datant du 26 Août) et 108,21. Seul celui à 105,79 a été sous attaque pendant un certain temps, mais n'a jamais été comblé en fin de compte. Nous avons enregistré une balance initiale de 120 ticks ce matin, soit 58% au-dessus de la moyenne de 10 jours. Selon mes statistiques sur la moyenne 10 jours de la balance initiale, la volatilité était appelé à diminuer pour le reste de la session. Cette fois, mes stats furent justes, puisque le marché commença à se consolider après la première heure dans le pit. Mon sentiment était alors que, après la consolidation, le cours du brut pouvait grimper vers la fin de la séance aux alentours de 107.55/75. Mais cela n'est jamais arrivé. Trois minutes avant la fin, il y eu une petite poussée vers le bas certainement pour faire sauter les stops de certains longs, mais rien vraiment pour changer la perspective globale de cette session terne.

Dans ce contexte monotone, j'ai pris 2 trades:

1. Long 106,98 à 10:11, sortie 106,98 à 10:28 pour un trade nul.
2. Long 107,21 à 11:58, sortie 107,04 à 13:14 pour une perte de -17 ticks. Résultat: -17 ticks aujourd'hui

Ne transigez pas le pétrole lors de la Yum Kippur

On aurait dit un journée de congé aujourd'hui dans le sens où il n'y avait absolument pas de volume à proprement parler. Le marché a ouvert ce matin à 107.75, bien à l'intérieur du range de mercredi et, lors d'une brève incursion, a à peine été capable de pénétrer le range de jeudi. Je crois qu'il y avait un congé juif, ce qui expliquerait probablement pourquoi la session de New York était aussi calme. Mon premier twit ce matin concernait mon admission que mes deux derniers scénarios m'ont fait tourner en bourrique. Visiblement, nous sommes coincés techniquement dans un trading range et, même si je croyais toujours que le cours du brut pouvait monter, il était devenu difficile maintenant d'être affirmatif là-dessus. Donc, oubliez ma prévision de mercredi pour 106, de même que celle de jeudi pour 110. Dieu seul sait où ce marché peut se diriger ensuite.

Laquelle de ces 2 zones cèdera en premier?

Dans mon article d'hier, je mentionnais que le pétrole était toujours coincé dans un environnement mû par la géopolitique. Nous en avons eu une belle démonstration aujourd'hui. En l'absence de gros titres qui scintillent en rouge sur les terminaux de Reuters ou Bloomberg, ce marché ne bouge absolument pas. Nous devons composer avec un marché junkie aux nouvelles. Oubliez les fondamentaux. Ont-ils déjà eu de l'importance? Peut-être, mais cela semble faire une éternité maintenant.

Je n'ai exécuté aucun trade aujourd'hui. Résultat: +74 ticks cette semaine.

WTI: toujours coincé dans un environnement axé géopolitique

Nous avons eu une autre session londonienne très active pendant la nuit, de sorte que le risque que les traders du pit sur le NYMEX ne se retrouvent qu'avec des miettes aujourd'hui était bien réel. Heureusement, ce ne fut pas le cas en raison principalement du fait que la situation syrienne a à nouveau refait surface avec de nouveaux "drames". À un moment donné ce matin Zerohedge a tweeté: "Assad énonce ses conditions: L'entente dépend de l'arrêt par les USA de l'aide aux terroristes". Inutile de dire que ce titre a produit un pic quasi instantané sur le marché. Vous voulez que je vous dise? Transiger dans un environnement axé sur la géopolitique est difficile et me pue au nez. J'espère que tout cela va trouver une solution rapidement parce que, en tant que "scalper", cela affecte mon trading davantage que celui d'un trader moyen terme ou de position. Il faut dire que chaque style de trading a ses avantages et ses inconvénients.

Le niveau 110 n'est plus qu'à un jet de pierre

Le marché a ouvert à 108,39 ce matin, soit en dehors du range et de la zone de valeur d'hier. Les gaps étaient situés à 109,53 et 107,55 respectivement. Dès l'ouverture, le niveau 108,90 semblait très attirant d'un point de vue test de résistance. Je me souviens d'avoir tweeté: "Je ne serais pas surpris qu'ils attaquent ce niveau bientôt". En réalité, il a fallu plus de 2 heures pour y arriver, mais c'était un objectif tellement évident que je ne pouvais pas rater ma prévision sur ce point. La balance initiale s'est élevée à 86 ticks ce matin, soit 25% au-dessus de sa moyenne de 10 jours. Selon mes statistiques, la volatilité aurait dû se calmer pour le reste de la session et, jusqu'à un certain point, ce fut le cas si j'exclus le court épisode sur Assad par ZeroHedge. Demain, les chances sont élevées à mon avis que les traders essaient de briser le niveau 110. Serons-nous en mesure de clôturer au-dessus de ce niveau très psychologique avant le week-end? Ha, si je pouvais le savoir.

J'ai exécuté 2 trades aujourd'hui:

1. Long 108,18 à 10:39, sortie 108,34 à 11:12 pour un profit de +16 ticks.
2. Long 108,73 à 11:42, sortie à 108,88 à 12:01 pour un profit de +15 ticks. Résultat: +31 ticks aujourd'hui.

Un faible volume sur le marché du pétrole signifie le paradis pour les algos

La prime de guerre étant complètement disparue du prix aujourd'hui, je pensais que nous serions de retour à nos affaires habituelles. Ce ne fut pas vraiment le cas. Une des raisons pouvant expliquer cette situation est le manque de volume. Il était anormalement faible aujourd'hui. Lorsque le volume est faible, le marché a tendance à dériver sans aucun sens de direction. Dans ce contexte, il devient une proie facile pour les algos qui peuvent ainsi faire monter et descendre le prix à volonté. Et c'est exactement ce qui s'est passé. Inutile de dire que du point de vue trading, j'aurais préféré rester à l'écart au lieu d'être pris au dépourvu tout le temps comme je le fut aujourd'hui. Mais le problème est que vous ne le savez jamais à l'avance. Et oui, ce serait trop facile sinon.

Prix ​​susceptible d'aller plus haut, mais difficile de dire jusqu'où

Ce matin, l'ouverture du marché s'est effectuée à 107,45 soit à l'intérieur du range d'hier, mais en dehors de la zone de valeur. Les gaps non comblés se trouvaient à 108,40 et 105,79. Ni l'un ni l'autre n'ont été comblé aujourd'hui. Tel qu'anticipé dans le post d'hier soir sur mon blog, nous avons rebondi sur 108 au cours de la séance de nuit avant de redescendre. Je pensais que le cours serait tombé aussi bas que 106 aujourd'hui, mais le meilleur que le marché ait pu faire fut 106,53. Proche mais quand même raté. La balance initiale s'est élevée à 51 ticks, soit 31% en dessous de sa moyenne de 10 jours. Selon mes statistiques, une hausse de la volatilité aurait dû se matérialiser plus tard en session, mais ça n'a pas eu lieu non plus. Cela montre toutefois que même si vous pouvez généralement compter sur l'analyse technique pour vous indiquer quand entrer/sortir d'un trade, elle est en réalité plus un art qu'une science. Dommage pour ceux d'entre vous qui ont besoin de certitude.

Bref, difficile journée de trading pour moi car j'étais constamment en décalage avec le marché aujourd'hui. J'ai quand même pris 3 trades:

1. Court 107,57 à 10:11, sortie 107,47 à 10:23 pour un profit de +10 ticks.
2. Long 107,77 à 12:25, sortie à 107,67 à 13:01 pour une perte de -10 ticks.
3. Court 107,67 à 13:01, sortie 107,67 à 14:14 pour un trade nul. Résultat: 0 tick aujourd'hui.

Le prix du pétrole a viré baissier à moyen terme

Journée occupée pour moi aujourd'hui en dehors du trading, donc je n'ai vraiment pas beaucoup de temps pour écrire un bon article et je ferai de mon mieux pour garder cela court et droit au but. Toute l'action juteuse a eu lieu juste après la clôture du pit hier et nous (les traders de jour) avons dû à nouveau nous contenter des miettes lors de la séance du pit d'aujourd'hui. Un de mes abonnés sur StockTwits m'a demandé: "On dirait que pour attraper les grands mouvements, vous devez transiger la nuit, non"? Ce à quoi je répondis: "Ça été ainsi ces derniers temps en raison de la situation en Syrie selon moi. C'est pas toujours comme ça. Mais pour moi, une bonne nuit de sommeil vaut de nombreux ticks". Quoi qu'il en soit cela vous donne une idée de la frustration qui règne en ce moment chez les traders qui transigent le jour.

Dans l'ensemble, il y a eu une chute plus 3 $ à partir du plus haut d'hier. Un mouvement non négligeable qui devrait continuer à progresser à la baisse ce soir et demain. Je déclare que la prime de guerre occasionnée par la Syrie a été officiellement expulsée du prix par le marché aujourd'hui, donc à moins que les choses changent radicalement sur ​​le plan géopolitique, nous pouvons l'oublier et revenir aux affaires comme d'habitude. Pour demain, je m'attends à ce que le niveau 106 soit mis à l'épreuve. Si il cède, que Dieu bénisse les longs.

Nous sommes sur la bonne voie pour tester 106 demain

J'ai quand même réussi à prendre 3 trades aujourd'hui:

1. Court 106,88 à 10:40, sortie 106,75 à 10:46 pour un profit de +13 ticks.
2. Long 106,55 à 11:08, sortie à 106,55 à 11:15 pour un trade nul.
3. Court 107,08 à 11:40, sortie 106,98 à 11:44 pour un profit de +10 ticks. Résultat: +23 ticks aujourd'hui.

Le marché du pétrole fluctue au gré du papotage géopolitique

Quelques-uns de mes abonnés pensaient vendredi que j'étais soit courageux ou bien dingo de laisser une position (courte en plus de cela) ouverte durant le week-end, compte tenu de toutes les turbulences entourant la situation en Syrie. Bien que l'on ne peut jamais être sûr de rien dans le trading, mon degré de conviction était fort à l'effet que le marché baisserait un peu avant d'aller ensuite plus haut. À cet effet, j'avais laissé un ordre d'achat limite à 109,79 dans le marché m'attendant à ce qu'à un moment donné dimanche soir ou lundi au cours de la nuit, il soit exécuté. Il n'a fallu que 16 minutes après l'ouverture dimanche soir avant que ma commande soit remplie. Traitez-moi de chanceux, mais parfois vous devez tenir fermement à votre conviction si vous voulez avoir une chance de réussir à ce jeu.

Nous pourrions revoir le niveau 105 plus tôt que prévu

Retour au marché. Il n'y a vraiment pas grand chose à dire sur ​​la séance de nuit de même que pour la majeure partie de la session du pit outre le fait que c'était une sorte de ... cha cha cha. Ce n'est finalement que vers la fin de la séance que la marché a commencé à descendre de façon plus agressive et même alors, ce n'était pas ce qu'il y avait de plus impressionnant. Le marché a ouvert à 110,11 ce matin, soit à l'intérieur du range et de la zone de valeur de vendredi. Les deux gaps les plus proches étaient situés à 110,54 et 108,40. La balance initiale s’élevait à 60 ticks, soit 21% en dessous de sa moyenne de 10 jours. D'un point de vue moyenne BI, la volatilité aurait dû augmenter plus tard en séance, mais cela n'a pas vraiment été le cas cette fois. Une dernière chose, si il y a encore une "prime de guerre" dans le prix du pétrole, elle devrait disparaître progressivement à partir de maintenant parce que les frappes contre la Syrie sont de moins en moins probables à mon avis. Vous n'avez pas à être d'accord avec moi sur ce point :-0

J'ai pris 3 trades aujourd'hui:

1. Court 109,89 à 12:15 vendredi le 6, sortie 109,79 à 18:16 dimanche pour un profit de +10 ticks.
2. Long 109,94 à 10:11, sortie à 109,94 à 11:31 pour un trade nul.
3. Long 109,59 à 13:43, sortie 109,69 à 14:02 pour un profit de +10 ticks. Résultat: +20 ticks aujourd'hui.

Marché du pétrole unidirectionnel en dépit de «mauvaises» nouvelles

Aujourd'hui, c'était la journée de publication des données sur l'emploi aux USA, comme c'est toujours le cas chaque premier vendredi du mois. Malgré des résultats passablement en dessous des attentes du marché, le pétrole brut a continué son ascension sans se préoccuper de ces balivernes. En fait, il n'y avait rien pour l'arrêter. Même les nouvelles sur le rejet de plus en plus probable par le Congrès la semaine prochaine de la proposition de lancer des frappes contre la Syrie n'a pas empêché le WTI d'aller plus haut. D'une certaine manière il s'agit de l'action typique des vendredi. Pour d'obscures raisons, les marchés du vendredi sont très souvent unidirectionnels. Ne me demandez pas pourquoi, mais c'est quelque chose que j'ai remarqué au fil des ans. Toutefois, je suis convaincu que la semaine prochaine la réalité apparaîtra à nouveau et le prix du brut se dégonflera vers la zone 109,10/108,50. La lévitation ne peut durer qu'un certain temps. Enfin, nous verrons.

Le prix ​​devrait revenir un peu avant de monter tester le record précédent

L'objectif de 109,41 publié dans mon article d'hier a été atteint quelques minutes avant l'ouverture de la séance du pit. A ce moment, je pensais que nous pourrions probablement atteindre 109,90 avant la fin de la journée. Nous l'avons dépassé par seulement ... un kilomètre (lol). Parfois, le marché va beaucoup plus loin que ce qui peut sembler «logique» au premier coup d'œil. Le marché a ouvert à 109,30, soit bien au-dessus et au-delà du range et de la zone de valeur d'hier. Visiblement, les acheteurs long terme étaient impliqués et avaient décidé de pousser le cours aussi haut que possible. Le gap situé en dessous du cours d'ouverture se situait à 108,40. Je me souviens d'avoir tweeté "qu'il n'y avait aucune chance qu'il soit comblé aujourd'hui c'est sûr". En fait, nous ne sommes même jamais venu près de ce niveau. La balance initiale s'est établie à 57 ticks, soit 25% au-dessous de sa moyenne de 10 jours. En ce qui concerne mes stats, c'est en quelque sorte un niveau perdu au milieu de nulle part. Il n'est pas assez faible pour garantir une forte volatilité pour la suite de la session et trop élevé pour me permettre d'affirmer que la volatilité va s'atténuer. Donc, c'était un pari difficile et je n'ai pas osé le prendre.

J'ai pris 2 trades aujourd'hui:

1. Long 109,87 à 10:21, sortie 110,03 à 10:24 pour un profit de +16 ticks.
2. Court 109,89 à 12:15, toujours en vigueur jusqu'à Lundi. Résultats: +16 ticks aujourd'hui, +117 ticks cette semaine.

WTI: forte volatilité dans un range étroit

Même si les nouvelles au sujet de la situation avec la Syrie ont ralenti beaucoup aujourd'hui par rapport à ce que nous avions depuis le début de la semaine, la volatilité est demeurée élevée toute la journée. Cette situation est symptomatique d'un marché qui n'est pas trop sûr de la direction à prendre, donc il essaie toutes les directions jusqu'à ce qu'il trouve le chemin de moindre résistance. Aujourd'hui, ce chemin était à la hausse. Mais il aurait pu être dans l'autre sens, vous voyez ce que je veux dire? Ainsi, malgré une forte volatilité, nous avons transigé dans une fourchette relativement étroite de 1,30 $ aujourd'hui par rapport à une moyenne des 13 derniers jours de 1,82 $. Selon mon expérience, cela signifie que demain pourrait être explosif. Mon conseil: réduisez la taille de vos positions.

Atteindre 109,41 cette nuit ou demain est pratiquement assuré

Ce matin, l'ouverture du marché à 107,59 était à l'intérieur du range d'hier, mais en dehors de la zone de valeur. Les gaps étaient situés à 108,59 et 107,17. Bien que le prix est venu très près de le faire, aucun d'entre eux n'a été comblé en fait, ce qui est plutôt inhabituel. La balance initiale fut de 66 ticks, soit 15% en dessous de sa moyenne de 10 jours. C'est ce qui explique, du moins en partie, la hausse de la volatilité à laquelle nous avons assisté après la première heure de trading parce que, selon mes statistiques, lorsque la BI est proche de sa moyenne de 10 jours, la volatilité est souvent plus élevée après cela pour le reste de la séance. À 11h00 le DOE a publié ses chiffres hebdomadaires de stocks. Ils ont révélé que les stocks américains de pétrole brut avaient chuté de -1,836 mio barils pour s'établir à 360,212 mio barils. Nous sommes toujours à un niveau très élevé de stocks par rapport à il y a quelques années. Fondamentalement parlant le prix du baril de pétrole WTI devrait être moins cher ... mais il ne l'est pas. D'autres facteurs sont certainement en jeu en ce moment. J'en discuterai un autre jour.

J'ai pris 1 seul trade aujourd'hui:

1. Long 108,00 à 11:10, sortie 108,25 à 11:14 pour un profit de +25 ticks. Résultat: +25 ticks aujourd'hui.

Pétrole brut: la prime de guerre a disparu ... pour l'instant

Évidemment, nous n'avons pas eu le cours de clôture au-dessus du canal haussier journalier que je prévoyais dans mon post d'hier. Donc, maintenant, le niveau 106 est davantage susceptible d'être atteint selon moi, à moins bien sûr que les bombes commencent à tomber ce soir sur Damas. Parlant de la Syrie, la "prime de guerre" était presque inexistante aujourd'hui, même si un comité du Sénat américain devait voter à 14h00 pour autoriser les frappes sur la Syrie. Le résultat de leur vote a permis l'adoption de deux amendements du sénateur John McCain à la résolution sur la Syrie. Le sénateur McCain est en faveur de moins de restriction concernant l'usage de la force contre la Syrie. Ou une position plus ferme en un mot. Nous devrons attendre cette nuit ou demain pour voir si ce vote aura un quelconque effet sur le prix du brut parce que, au moment d'écrire ces lignes, il n'avait pas eu beaucoup d'impact.

Peut-être encore un petit rebond, mais 106
semble être la prochaine cible pour l'instant

Techniquement parlant, mon graphe 4h avait à nouveau tourné haussier quand j'ai ouvert mon ordinateur ce matin, donc je m'attendais à des prix plus élevés durant la session. Mais nous ne les avons jamais eu. Le marché a ouvert à 108,14, soit à l'intérieur de la fourchette et de la zone valeur d'hier. Les gaps non comblés étaient situés à 106,82 et 108,57 respectivement. Le marché a été en mesure de combler celui à 106,82 quoique à peine. Suite à la grande poussée d'ouverture baissière que nous avons eu, j'ai tweeté: "Mieux vaut ne pas aller contre ce mouvement pour l'instant selon moi". En fin de compte, c'était la bonne chose à faire parce que le marché a finalement clôturé environ 1 $ plus bas que le cours d'ouverture. La balance initiale (BI) quant à elle s'est élevée à 116 ticks ce matin, soit un gros 50% au-dessus de sa moyenne 10 jours. Selon ma technique d'analyse sur la moyenne BI 10 jours, la volatilité allait probablement être au ralenti pour le reste de la séance. Mon analyse s'avéra assez juste car même si le marché avait toujours un certain élan baissier, il n'était pas aussi volatile après la BI que pendant la première heure de la séance. Demain, la publication des données sur les stocks de pétrole par le DOE, additionnée de la désormais habituelle "politicaillerie" sur la Syrie devraient encore remuer les choses à mon avis. Néanmoins, je me prépare pour une baisse des prix.

J'ai pris 2 trades aujourd'hui:

1. Court 107,47 à 10:51, sortie 107,34 à 10:54 pour un profit de +13 ticks.
2. Court 107,60 à 11:05, sortie 107,50 à 11:06 pour un profit de +10 ticks. Résultat: +23 ticks aujourd'hui.

Marché du pétrole: on risque ou on risque pas?

Quand je parle de risque ici, je veux dire le risque de frappes par les États-Unis et ses alliés sur la Syrie. Encore une fois aujourd'hui, nous avons eu beaucoup de déclarations venant de Washington que tel ou tel membre du Congrès devrait soutenir la décision de l'administration Obama de «punir» le régime Assad en Syrie pour son attaque aux armes chimiques présumé du 23 Août. Bien sûr, ces énoncés ont maintenu une offre sous le prix du pétrole pendant la majeure partie de la séance du pit. C'est aussi pourquoi nous ne pouvons pas donner trop de sens à la descente super rapide jusque vers les 104,30 lors de la reprise du trading dimanche soir. Le fait que cela s'est produit sur ​​un aussi faible volume et que le cours ait rebondi jusqu'à environ 106 dans les minutes qui ont suivi me permet de rejeter complètement son importance.

Une clôture au-dessus de ce canal haussier demain
 soir et nous allons vraisemblablement vers 114

Lorsque le marché s'est ouvert à 107,38 ce matin (en dehors du range et de la zone de valeur d'hier), il me semblait vraiment que nous avions un très bon support à 106,85. Comme le gap de vendredi à 107,78 était juste à un jet de pierre de là où se situait le prix, il devenait la cible évidente à atteindre pour les traders. Et ils l'ont bien atteint. La balance initiale s’élevait à 63 ticks aujourd'hui, soit 11% en dessous de sa moyenne de 10 jours. D'un point de vue moyenne de la BI, cela ne signifiait pas grand chose. Nous avons passé la majeure partie de la séance au-dessus du prix d'ouverture, ainsi selon la théorie du "market profile", la seule direction digne d'être transigé était vers le haut. Pour demain, si les nouvelles de Washington sur la Syrie continuent d'affluer, nous sommes susceptibles d'avoir le même genre de journée de trading qu'aujourd'hui, avec peut-être même plus de volatilité. Cette semaine devrait être quelque chose mes amis.

J'ai pris 3 trades aujourd'hui:

1. Long 107,80 à 10:22, sortie 107,95 à 10:26 pour un profit de +15 ticks.
2. Court 108,13 à 10:42, sortie 108,00 à 10:47 pour un profit de +13 ticks.
3. Long 107,96 à 11:40, sortie 108,21 à 12:01 pour un profit de +25 ticks. Résultat: +53 ticks aujourd'hui.