Pétrole: pris entre le marteau et l'enclume

Même rengaine, même vieille histoire. Lors des 2 dernières semaines le pétrole a passé 95% de son temps entre 102 $ et 104 $. Il semble que rien ne puisse le faire sortir de cette fourchette. Est-ce que le brut a atteint ce que les investisseurs appellent sa «juste valeur»? Ou est-ce simplement l'absence de publications de données économiques due à la fermeture du gouvernement américain qui le maintient dans ce range? Votre opinion est aussi bonne que la mienne à ce sujet. Une chose est sûre, tôt ou tard, un événement va produire une étincelle qui va faire sauter le couvercle de cette cocotte-minute. Traders de position: vaut mieux vous préparer pour ce moment à mon avis.

D'un point de vue analyse technique, l'ouverture du marché à 102,71, était bien en dessous et à l'extérieur du range et de la zone de valeur de vendredi. En fait, nous étions de retour dans la zone de valeur de mercredi dernier. Le seul gap non comblé se situait vers le haut à 103,78 et a été comblé plus tard aux alentours de midi. De ce plus haut, le marché est redescendu pour clôturer pas trop loin de là où il avait commencé à 9h00. La balance initiale à 88 ticks, se situait à un méga 57% au-dessus de sa moyenne de 10 jours. Selon mes statistiques, la volatilité aurait dû ralentir considérablement après la première heure de trading, mais elle ne l'a pas fait. Je dois changer ou triturer mon interprétation de mes stats de volatilité autrement ce concept ne va jamais être suffisamment fiable pour être intégré dans une stratégie de trading. J'ai été assez actif aujourd'hui avec 6 trades et en plus j'étais toujours du bon côté du marché, mais, pour une raison que j'ignore, je n'avais pas la patience nécessaire pour garder ma position assez longtemps pour casser vraiment la baraque. Bof, demain est une autre journée.

Davantage de trading confiné entre 102-104 $ en vue?

J'ai réalisé 6 trades aujourd'hui:

1. Court 102,50 à 9:10, sortie 102,50 à 9:21 pour un trade nul.
2. Long 101,90 à 9:32, sortie 102,05 à 9:36 pour +15 ticks de profit.
3. Court 102,21 à 9:46, sortie 102,11 à 9:54 pour +10 ticks de profit.
4. Court 102,89 à 10:54, sortie 103,13 à 10:59 pour -24 ticks de perte.
5. Long 103,13 à 10:59, sortie 103,29 à 11:13 pour +16 ticks de profit.
6. Court 103,11 à 13:34, sortie 103,11 à 13:47 pour un trade nul. Résultat: +17 ticks aujourd'hui

En l'absence de données économiques, le pétrole n'a pu rassembler ses forces

Tel qu'anticipé hier, le pétrole est resté doucement dans sa zone de confort aujourd'hui, comprise entre 103 $ et 105 $. Bien que l'indicateur MACD sur mon graphe 4h ait tourné haussier pour la première fois depuis le 18 septembre, le marché n'a pas été en mesure de casser le plus haut de la séance d'hier à 104,38 ce qui aurait pu conduire à un test de la ligne de tendance baissière journalière plus haut à 105.10. Normalement, nous aurions dû obtenir les données US sur l'emploi aujourd'hui, mais avec la fermeture du gouvernement américain, cela a été reporté à une date indéterminée. Sans nouvelles, ce marché accro aux manchettes n'allait tout simplement nulle part. Bref, ce fut une journée moche pour le daytrading.

Je crois que nous verrons 105 $ avant 101 $ en début de semaine prochaine

Techniquement parlant maintenant, l'ouverture du marché à 104,03 se situait à l'intérieur du range d'hier bien que en dehors de la zone de valeur. Le gap non comblé de la séance d'hier à 103,30 n'a jamais vraiment été menacé. Une chose à noter cependant, la balance initiale à 38 ticks a établi un nouveau record de faiblesse aujourd'hui (du moins depuis que je maintiens des statistiques à ce sujet). Pour votre information, les statistiques sur la moyenne 10 jours de la BI que je collecte et leur interprétation sont encore «expérimentales» et ne sont pas encore prêtes pour l'heure de grande écoute. Bien sûr, l'impact du range de la BI versus sa moyenne 10 jours en termes de volatilité à venir est plus facile à prédire lorsque nous exerçons nos activités dans des conditions de marché «normales» (par exemple, lorsque le gouvernement n'est pas à l'arrêt). Pour le début de la semaine prochaine, parce que nous sommes bien supportés dans la zone des 103 $, je crois qu"il est probable que le marché monte plutôt que descende lorsque le trading reprendra dimanche soir. Mais ne vous attendez pas toutefois à des feux d'artifice.

J'ai réalisé 1 trade aujourd'hui:

1. Court 103,86 à 14:14, sortie 103,70 à 14:17 pour +16 ticks de profit. Résultats: +16 ticks aujourd'hui, +134 ticks cette semaine.

#salle de trading en direct #pétrole

Le pétrole brut est retourné dans sa zone de confort

Par rapport à hier, la séance du pit d'aujourd'hui n'offrait pas aux traders de tendance beaucoup d'occasions faciles de sauter dans le bain et de surfer une belle vague. Il s'agissait plutôt de range trading et de rapides swing trades. Le range total qui a été couvert aujourd'hui était seulement environ la moitié de la taille de l'énorme range d'hier. Le calme après la tempête pour ainsi dire. D'autre part, pour les traders super court terme ou scalpeurs comme moi, ce fut une très bonne journée avec de multiples possibilités d'entrée. Avec un total de 5 trades, j'ai été très actif. Mon moyenne journalière est plutôt autour de 2-3 trades en général. Mais, bon, une fois n'est pas coutume.

Techniquement parlant, la séance du pit s'est ouverte à 103,71, soit à l'intérieur du range et de la zone de valeur d'hier. Le seul gap non comblé dans le voisinage était vers le haut à 104,08 et a été comblé dans la première minute de trading du pit. Dès le départ, les traders n'avaient qu'une seule idée en tête (du moins semblait-il) et c'était de faire grimper ce truc jusqu'au plus haut de la séance d'hier pour voir s'il y avait des affaires à faire là-haut. Après un bref test de ce plus haut, le marché n'a pas été en mesure de se maintenir à cette hauteur et a commencé sa lente et progressive descente vers sa zone de confort des derniers jours, c'est à dire les niveaux 102,75/103,25. Pour demain, il semblerait bien que nous ayons encore une tendance baissière mais, étant en survente sur le graphe quotidien, je ne serais pas étonné si, après un test possible du niveau 102, on retombait dans la même fourchette de trading entre 102 et 103 à laquelle nous sommes devenus passablement habitués maintenant. Qui vivra, verra.

Selon graphe daily, je crois que le prix pourrait aller de côté pendant qqs jours

J'ai réalisé 5 trades aujourd'hui:

1. Long 104,25 à 9:25, sortie 104,25 à 9:33 pour un trade nul.
2. Court 103,78 à 10:25, sortie 103,58 à 10:29 pour +20 ticks de profit.
3. Long 103,43 à 12:25, sortie 103,45 à 12:39 pour +2 ticks de profit.
4. Court 103,45 à 12:39, sortie 103,25 à 12:51 pour +20 ticks de profit.
5. Long 103,34 à 13:06, sortie 103,44 à 13:09 pour +10 ticks de profit. Résultat: +52 ticks aujourd'hui

#salle de trading en direct #pétrole

Un violent "short squeeze" a frappé le marché du pétrole aujourd'hui

Après 6 jours de volatilité inférieure à la moyenne, le pétrole brut est revenue avec une vengeance aujourd'hui serrant les courts sans pitié jusqu'à ce que leur volonté de se défendre ait été éliminée. À un moment donné après midi, nous étions à plus de 2,70 $ du plus bas de la séance. Compte tenu que la moyenne des 13 derniers jours était un minime 1,29 $, vous pouvez imaginer la dévastation qu'un tel mouvement a semé parmi le nombre croissant (surtout dernièrement) de bears. Est-ce que les bears reprendront le dessus bientôt? Umm... pas sûr, du moins pas avant que 105 ne soit testé à mon avis. Bien sûr, les fondamentaux sont tous du côté des ours, mais comme je mentionnais hier soir dans une conversation avec un de mes collègues trader de pétrole: "Quand tout le monde penche sur ??le même côté du bateau, il est temps d'aller dans le sens contraire". L'énorme mouvement d'aujourd'hui a prouvé ce dicton encore une fois.

Les retracements sont brefs et peu profonds quand la tendance est forte

Aujourd'hui, c'était jour de données des stocks d'inventaire (EIA). Le chiffre publié, qui s’élevait à +5,5 millions de barils, était théoriquement négatif pour le prix du pétrole, du moins si l'on croit toujours que les fondamentaux ont leur importance. Une demi-heure avant la publication des données, le prix du brut a commencé à vraiment décoller. Cela m'a incité à tweeter: "Y a-t-il eu une fuite du rapport"? Pensez-vous que lorsque 10:30 fut venu, et que des données pires que prévues ont finalement frappées le fil de presse, que le marché s'est gentiment renversé afin de refléter les fondamentaux? Aucune chance les amis. En fait il n'a pas arrêter d'aller plus haut avec encore plus de vitesse. Si cela ne prouve pas que dans cet environnement dit de "nouvelle normalité" les fondamentaux n'ont plus d'importance, je ne vois pas ce qui pourrait vous convaincre davantage.

J'ai réalisé 3 trades aujourd'hui:

1. Court 101,75 à 9:31, sortie 101,65 à 9:33 pour un profit de +10 ticks.
2. Long 102,33 à 10:06, sortie 102,45 à 10:12 pour un profit de +12 ticks.
1. Long 102,46 à 10:32, sortie 102,80 à 10:33 pour un profit de +34 ticks. Résultat: +56 ticks aujourd'hui

#trading en direct #salle de trading #pétrole

Jour 1 de l'arrêt du gouvernement US = terrain inconnu

Face à l'incertitude de la première journée de l'arrêt du gouvernement fédéral américain, les marchés étaient dans un état ??de quasi paralysie aujourd'hui (à l'exception de l'or qui a été fortement martelé). D'un point de vue décision de trading, il était tout à fait compréhensible de ne pas savoir comment interpréter et réagir face à un événement de cette nature. La dernière fois que c'est arrivé, c'était il y a presque 20 ans. Certains disent que c'est déflationniste parce que les dépenses publiques sont soustraites de l'économie. D'autres mentionnent que la situation est susceptible d'affaiblir le dollar américain et donc de provoquer une hausse de taux d'intérêt (qui la dernière fois que j'ai vérifié était plutôt inflationniste). Quoi qu'il en soit, peu importe votre opinion, si le contexte demeure comme ça pendant quelques jours de plus, les opportunités de trading vont devenir rares comme les licornes.

Le rythme de la descente a considérablement ralenti au cours des 6 derniers jours

Techniquement parlant, dès que le marché a ouvert à 101,73, soit à l'intérieur du range et de la zone de valeur d'hier, il a commencé immédiatement sa lente dérive vers le bas. Les supports étaient situés à 101,50 (cassé autour de 10h15) et 100,85 (toujours vierge, comme certains aiment à dire, au moment d'écrire ces lignes). A 34 ticks, la balance initiale était le plus étroite BI depuis que j'ai commencé à enregistrer mes stats en Avril. La volatilité a été pratiquement inexistante pendant toute la session du pit (sauf l'habituelle finale de dernière minute bien entendu). Normalement, avec une faiblesse de la BI pareille, le prix aurait dû exploser à un moment donné, mais il ne l'a pas fait. Bref, j'aurais dû me contenter de m’asseoir sur mes mains aujourd'hui au lieu d'essayer de déjouer un marché qui ne savait pas où aller.

J'ai malheureusement exécuté 1 trade aujourd'hui:

1. Long 101,84 à 10:01, sortie 101,74 à 14:24 pour une perte de -10 ticks. Résultat: -10 ticks aujourd'hui

#salle de trading #trading en direct #pétrole

Tout tournait autour du feuilleton du plafond de la dette aujourd'hui

Curieusement, avec le gouvernement américain au bord du gouffre de la fermeture partielle, nous avons eu une séance du pit relativement calme sur le marché du pétrole. Peut-être parce que personne ne tenait à essayer de  deviner ce que sera le résultat de la pièce de théâtre jouée à Washington en soirée. Bien que, si j'en juge par les 2 dernières minutes de la séance du pit, le marché semble avoir placer son pari sur le fait qu'il y aura bel et bien une fermeture, que le dollar en souffrira et donc que le pétrole augmentera. Vous ai-je perdu? Non! Heureux que ce ne soit pas le cas. Si vous regardez le graphique ci-dessous, vous verrez que nous avons eu notre plus grand volume de la session au cours de la dernière barre de 2 minutes à partir de 14h28. Un peu bizarre, non?

Quelque chose de bizarre en termes de volume s'est passé autour de la fermeture

Est-ce bien un marteau sur graphe journalier?
 Si oui, nous pourrions remonter un peu d'ici

C'est comme si les gros joueurs avaient patiemment attendu la fin de la séance du pit pour placer leur pari en masse. Ajoutez à cela ce que je crois être (sur mon autre graphe, le daily) un marteau et vous avez une probabilité relativement élevée que le prix monte au cours de la nuit jusqu'à demain. Ce truc à propos du plafond de la dette peut-il être un facteur clé pour le pétrole brut et retourner la tendance baissière actuelle en une tendance haussière? Umm ... probablement pas, mais il peut certainement amener plusieurs traders courts à abdiquer pendant un certain temps. Quel marché intéressant ce pétrole brut. J'adore!

Dans ce contexte de fin du mois + fin du trimestre + débat sur le plafond de la dette, j'ai été assez fou pour exécuté 2 trades aujourd'hui:

1. Court 101,69 à 10:31, sortie 101,64 à 10:37 pour un profit de +5 ticks.
2. Court 102,13 à 13:37, sortie 101,98 à 14:02 pour un profit de +15 ticks. Résultats: +20 ticks aujourd'hui, +334 ticks en septembre.

#salle de trading #futures pétrole

Jour 4 de la consolidation sur le marché du pétrole

Comme le titre de cet article l'indique, aujourd'hui est le 4e jour consécutif de range trading quasi parfait sur le marché du pétrole. Tant que nous nous maintenons dans ce range la stratégie est assez simple: vendre le haut du range ou acheter le bas. C'est à peu près tout ce qu'il y a à faire, à moins bien sûr que le prix ne casse à l'extérieur du range. C'est une stratégie simple mais qui n'est pas aussi facile à suivre que cela puisse paraître. La plupart des traders (moi y compris) préfèrent de loin le bon vieux trading où l'on se contente de suivre la tendance. Je suppose que nous allons devoir attendre la semaine prochaine pour ça.

Sans surprise, le marché a ouvert à 103,15, à l'intérieur du range d'hier, mais un peu en dehors de la zone de valeur. Les gaps non comblés n'étaient nulle part en vue, donc pas besoin de les chercher. D'un point de vue analyse technique, il n'y a vraiment pas grand-chose à dire. La balance initiale était de nouveau minuscule, donc rien de bien intéressant ici non plus.

Les 4 derniers jours me rappellent le premier jeu vidéo avec lequel je jouais

Lundi est le dernier jour du mois et du troisième trimestre, de sorte que cela pourrait être une autre journée difficile pour le daytrading dans la mesure où les fonds balances leurs portefeuilles et alternent les classes d'actifs. Est-ce que la cassure éventuelle en dehors de cette longue période de consolidation du pétrole se fera vers le haut ou vers le bas? Nous ne sommes pas encore en zone sur-vendue sur le graphique hebdomadaire, donc je dois donner un peu plus de probabilités vers le bas juste pour ça. Mais, en réalité, c'est vraiment juste une hypothèse à ce stade. En fait, mieux vaut attendre que quelque chose se produise au lieu de spéculer. Ouais, finalement, c'est ce que je vais faire. Allez, bon week-end!

J'ai exécuté seulement 1 trade aujourd'hui:

1. Long 103,02 à 10:05, sortie 103,33 à 10:15 pour un profit de +31 ticks. Résultats: +31 ticks aujourd'hui, +114 ticks cette semaine.

#salle de trading #pétrole