Tout tournait autour du feuilleton du plafond de la dette aujourd'hui

Curieusement, avec le gouvernement américain au bord du gouffre de la fermeture partielle, nous avons eu une séance du pit relativement calme sur le marché du pétrole. Peut-être parce que personne ne tenait à essayer de  deviner ce que sera le résultat de la pièce de théâtre jouée à Washington en soirée. Bien que, si j'en juge par les 2 dernières minutes de la séance du pit, le marché semble avoir placer son pari sur le fait qu'il y aura bel et bien une fermeture, que le dollar en souffrira et donc que le pétrole augmentera. Vous ai-je perdu? Non! Heureux que ce ne soit pas le cas. Si vous regardez le graphique ci-dessous, vous verrez que nous avons eu notre plus grand volume de la session au cours de la dernière barre de 2 minutes à partir de 14h28. Un peu bizarre, non?

Quelque chose de bizarre en termes de volume s'est passé autour de la fermeture

Est-ce bien un marteau sur graphe journalier?
 Si oui, nous pourrions remonter un peu d'ici

C'est comme si les gros joueurs avaient patiemment attendu la fin de la séance du pit pour placer leur pari en masse. Ajoutez à cela ce que je crois être (sur mon autre graphe, le daily) un marteau et vous avez une probabilité relativement élevée que le prix monte au cours de la nuit jusqu'à demain. Ce truc à propos du plafond de la dette peut-il être un facteur clé pour le pétrole brut et retourner la tendance baissière actuelle en une tendance haussière? Umm ... probablement pas, mais il peut certainement amener plusieurs traders courts à abdiquer pendant un certain temps. Quel marché intéressant ce pétrole brut. J'adore!

Dans ce contexte de fin du mois + fin du trimestre + débat sur le plafond de la dette, j'ai été assez fou pour exécuté 2 trades aujourd'hui:

1. Court 101,69 à 10:31, sortie 101,64 à 10:37 pour un profit de +5 ticks.
2. Court 102,13 à 13:37, sortie 101,98 à 14:02 pour un profit de +15 ticks. Résultats: +20 ticks aujourd'hui, +334 ticks en septembre.

#salle de trading #futures pétrole

Jour 4 de la consolidation sur le marché du pétrole

Comme le titre de cet article l'indique, aujourd'hui est le 4e jour consécutif de range trading quasi parfait sur le marché du pétrole. Tant que nous nous maintenons dans ce range la stratégie est assez simple: vendre le haut du range ou acheter le bas. C'est à peu près tout ce qu'il y a à faire, à moins bien sûr que le prix ne casse à l'extérieur du range. C'est une stratégie simple mais qui n'est pas aussi facile à suivre que cela puisse paraître. La plupart des traders (moi y compris) préfèrent de loin le bon vieux trading où l'on se contente de suivre la tendance. Je suppose que nous allons devoir attendre la semaine prochaine pour ça.

Sans surprise, le marché a ouvert à 103,15, à l'intérieur du range d'hier, mais un peu en dehors de la zone de valeur. Les gaps non comblés n'étaient nulle part en vue, donc pas besoin de les chercher. D'un point de vue analyse technique, il n'y a vraiment pas grand-chose à dire. La balance initiale était de nouveau minuscule, donc rien de bien intéressant ici non plus.

Les 4 derniers jours me rappellent le premier jeu vidéo avec lequel je jouais

Lundi est le dernier jour du mois et du troisième trimestre, de sorte que cela pourrait être une autre journée difficile pour le daytrading dans la mesure où les fonds balances leurs portefeuilles et alternent les classes d'actifs. Est-ce que la cassure éventuelle en dehors de cette longue période de consolidation du pétrole se fera vers le haut ou vers le bas? Nous ne sommes pas encore en zone sur-vendue sur le graphique hebdomadaire, donc je dois donner un peu plus de probabilités vers le bas juste pour ça. Mais, en réalité, c'est vraiment juste une hypothèse à ce stade. En fait, mieux vaut attendre que quelque chose se produise au lieu de spéculer. Ouais, finalement, c'est ce que je vais faire. Allez, bon week-end!

J'ai exécuté seulement 1 trade aujourd'hui:

1. Long 103,02 à 10:05, sortie 103,33 à 10:15 pour un profit de +31 ticks. Résultats: +31 ticks aujourd'hui, +114 ticks cette semaine.

#salle de trading #pétrole

Une des séances les plus "choppy" que j'ai vue depuis un certain temps

Encore aujourd'hui, lors de la session de nuit les traders londoniens ont fait grimpé le cours du pétrole brut un peu par rapport au prix de clôture d'hier, tandis que les traders du pit au Nymex l'ont tout bêtement ramené vers le bas. Ainsi, rien n'a changé vraiment par rapport à hier. Nous avons toujours les mêmes supports et résistances en place et nous devrons attendre une sorte de catalyseur pour faire bouger ce marché dans un sens ou dans l'autre. Mon sentiment en ce moment est que nous allons rallier pour une couple de jours. Maintenant que le principal soutien à 102,20/40 a démontré sa capacité de résistance, le chemin de la hausse semble plus clair.

Jamais deux sans trois. Rallye vers 104,50 maintenant?

Le marché a ouvert à 102,94, soit à l'intérieur du range et de la zone de valeur d'hier. Le seul gap non comblé dans le voisinage était vers le bas à 102,64. La balance initiale a enregistré un minuscule 39 ticks, soit 45% en dessous de sa moyenne mobile de 10 jours. Selon mes statistiques, la volatilité aurait dû exploser plus tard en séance, mais cela n'a pas vraiment été le cas sauf pour les 2 pointes (vers le bas et retour vers le haut) durant les 30 dernières minutes du pit. La séance d'aujourd'hui fut "choppy" mais ennuyeuse. Pour vous donner une idée de comment je me sentais sur ce marché aujourd'hui, à un moment j'ai tweeté: "Je ne veux pas aller court, ne peut pas aller long ... devrais-je regarder la télévision?" Cela résume tout.

J'ai exécuté 4 trades aujourd'hui:

1. Long 102.,95 à 10:26, sortie 102,94 à 10:29 pour une perte de -1 tick.
2. Long 102,97 à 11:06, sortie 102,97 à 11:16 pour un trade nul.
3. Long 103,00 à 11:24, sortie 103.00 à 11:35 pour un trade nul.
4. Court 102,89 à 12:35, sortie 102,79 à 12:58 pour un profit de +10 ticks. Résultat: +9 ticks aujourd'hui.

#salle de trading #pétrole

Londres a essayé d'augmenter le prix du brut mais NY l'a écrasé

Quand la séance s'est ouverte ce matin, Londres avait bien fait de son mieux pour faire baisser le prix du brut mais le résultat n'était pas très impressionnant. Après 4 jours de fermeture quotidienne plus basse, je pensais que c'était maintenant au tour du Nymex d'essayer d'insuffler un peu de vigueur haussière dans ce marché. Le résultat a été encore plus désastreux ... pour les bulls c'est-à-dire. Parce que pour les bears, c'était le paradis sur terre. Une demi-heure après le début de la session du pit, c'était relativement calme sur le marché, mais l'environnement semblait risqué pour nous daytraders. Il n'y avait pas de tendance, le marché boursier venait d'ouvrir en baisse et les chiffres d'inventaires DOE étaient prévus pour publication à 10h30. Dans une situation comme celle-là je préfère personnellement m'asseoir sur mes mains et attendre après la publication des données avant de transiger quoi que ce soit. Ce n'est pas une règle rigide absolue, mais ce matin, il était hors de question pour moi de mettre ma main dans le broyeur avant 10h30.

La balance initiale s'élevait à 49 ticks aujourd'hui, soit 35% en dessous de sa moyenne de 10 jours. Je me souviens alors d'avoir tweeté: "selon mes statistiques, préparez-vous à un retour de la volatilité plus tard les gars". Trente minutes plus tard, la volatilité est bel et bien revenue lorsque le DOE a annoncé que les réserves de pétrole brut avaient augmenté de 2,63 millions de barils. Le marché attendait plutôt un retrait important, donc il n'était pas très content de ce nombre, et a commencé à liquider. Pas vraiment violemment, mais plutôt un lent mouvement de rectification baissière qui ne s'est jamais vraiment retracé. Pour la session de nuit et demain il y a une grosse grappe de supports à 102,30/25/22 et en dessous à 102,07/05 et 101,66/64. Les choses s'annoncent sombres pour les bulls car le niveau de prix 101 $ se profile clairement à l'horizon. D'autre part, une sixième fermeture quotidienne inférieure de suite me surprendrait. Donc, baissier oui, mais attention aux rebonds violents et inattendus.

Sur graphique journalier, il est évident que 101 est chose faite. De là, un rebond?

J'ai exécuté 2 trades aujourd'hui:

1. Court 103,46 à 11:03, sortie 103,30 à 11:18 pour un profit de +16 ticks.
2. Long 102,58 à 13:34, sortie 102,58 à 14:01 pour un trade nul. Résultat: +16 ticks aujourd'hui

Une véritable séance de range trading aujourd'hui

Pas grand chose à signaler en provenance du champ de bataille à l'exception du fait que marché accro aux manchettes n'a pas eu sa dose quotidienne de nouvelles pour vraiment se remuer aujourd'hui. Par conséquent, il a souffert d'un grave syndrome de manque pendant la majeure partie de la séance du pit résultant en un véritable match de catch entre les bulls et les bears. Dès le début, ce matin, j'ai remarqué que la tendance à la baisse, qui est en place depuis les 3 derniers jours, avait l'air de plus en plus à bout de souffle. Au cours de ces 3 jours, le mouvement à la baisse de 5 $ + a toutes les apparences d'une liquidation par les longs. Dans un tel contexte, un rebond aurait été la bienvenue aujourd'hui pour ramener une plus grande force à la baisse. Mais nous ne l'avons jamais vraiment eu. Dans l'ensemble, ce n'était pas un bon environnement pour le daytrading aujourd'hui.

Le marché a ouvert à 102,80, soit en dessous et à l'extérieur du range et de la zone de valeur d'hier. Le gap le plus proche se situait au-dessus à 103,58 et n'a jamais été comblé. La balance initiale de 65 ticks ce matin était de 14% en dessous de sa moyenne mobile simple 10 jours. Selon mes statistiques, la volatilité aurait dû augmenter pendant le reste de la session plus que ce qu'elle ne l'a fait en réalité. Pour demain, je crois que les chiffres d'inventaires qui vont être publiés par le DOE à 10h30 devraient surprendre le marché avec un tirage plus élevé que prévu. J'espère que cela suffira à générer le rebond nécessaire dont je parlais plus tôt. Transiger le pétrole brut peut être barbant parfois, mais laissez-moi vous dire que ce n'est jamais ennuyeux.

Un rebond jusqu'à 104,50 est le scénario le plus probable selon moi

J'ai exécuté 2 trades aujourd'hui:

1. Long 102,83 à 9:09, sortie 103,13 à 9:16 pour un profit de +30 ticks.
2. Long 102,89 à 9:28, sortie 102,99 à 11:04 pour un profit de +10 ticks. Résultat: +40 ticks aujourd'hui.

Le momentum d'achat s'est déclaré malade aujourd'hui

Il n'y avait absolument aucun momentum d'achat dans le marché du pétrole brut aujourd'hui. Normalement, même si la tendance est baissière il y a un rebond à un moment donné au cours de la session pour permettre aux opérateurs qui ont raté le premier train d'attraper le second. Mais aujourd'hui, les vendeurs étaient implacables et les acheteurs n'étaient nulle part en vue. Bien que tout le monde penchait du même côté du bateau (baissier), ce qui est habituellement la situation rêvée pour tout trader "contrarian", au lieu de remonter le bateau a continué à s'enfoncer.

Le bas de canal journalier devrait offrir un certain support... mais pour combien de temps?

Peut-être que c'est parce que la situation en Syrie se dirige vers une certaine résolution (la Syrie a réussi ce week-end son premier test concernant l'accord sur les armes chimiques), soit parce que, selon mon "go-to-guy" spécialiste en énergie Anthony Rosado, les hedge funds et autres grands spéculateurs ont réduits leurs paris haussiers sur le WTI par 9,099 contrats à terme et options (total combiné) la semaine dernière. Qui sait vraiment? Une chose est sûre, la tendance est maintenant fermement vers le bas et le niveau 101 $ pourrait être dans la ligne de mire à un moment ou à un autre cette semaine. Peut-être qu'un rebond à 104.30/104.50 pourrait apporter un certain soulagement aux bulls, mais à mon avis il ne devrait être que temporaire. Transigez en conséquence.

J'ai exécuté 3 trades aujourd'hui:

1. Long 103,70 à 9:18, sortie 103,60 à 9:20 pour une perte de -10 ticks.
2. Long 103,55 à 9:28, sortie 103,65 à 9:42 pour un profit de +10 ticks.
3. Long 103,77 à 11:59, sortie 103,95 à 12:02 pour un profit de +18 ticks. Résultat: +18 ticks aujourd'hui.

Journée d'expiration des options sur le marché du pétrole

Quand j'ai commencé à analyser le marché du WTI ce matin, mes chartes n'avaient pas l'air très constructives à la hausse (à l'exception du graphe quotidien). Le marché a ouvert à 105,35, en dessous et à l'extérieur du range et de la zone de valeur d'hier. Le seul gap dans le voisinage se tenait vers le haut à 105,75. Pour votre information, aujourd'hui était vendredi d'expiration des options. D'après mon expérience, ces jours-là, tout peut arriver. Est-ce parce que c'est le jour OPEX ou parce que c'est vendredi? Pas trop sûr. C'est probablement une combinaison des deux. De l'ouverture le marché a rapidement combler le gap d'hier. À ce moment, je me souviens d'avoir tweeté: "Gap d'hier comblé, donc fini avec ça. Nous allons voir maintenant si cette poussée a de la force. J'ai mes doutes".

Pourrions aisément perdre un autre 2-3$ la semaine prochaine et rester haussier

Mes doutes provenaient du fait que le marché boursier connaissait un mauvais départ. Est-ce que cela allait se répercuter sur le WTI? Après tout, la corrélation entre les 2 marchés est de 56%. Ajoutez à cela le fait que mon graphique hebdomadaire hurlait plus bas et vous comprendrez pourquoi je n'étais pas du tout haussier. Malheureusement, je n'ai pas vraiment été en mesure de capitaliser pleinement sur ​​mon intuition en raison d'un manque de temps et de patience (pas nécessairement dans cet ordre). J'ai exécuté 1 trade aujourd'hui:

1. Court 105,27 à 10:48, sortie 105,27 à 11:31 pour un trade nul. Résultats: 0 tick aujourd'hui, +9 ticks cette semaine (plus petite semaine en 2 mois).

Scénario de prix possible pour le début de la semaine prochaine

Je termine ce post avec un commentaire d'un de mes contacts, Anthony Rosado, un spécialiste/consultant du secteur de l'énergie, sur la façon dont il voit le marché du pétrole évoluer à court terme: "Deux facteurs clés empêchent le WTI de s'effondrer davantage .... la chute des stocks américains de pétrole brut (Données d'inventaire du DOE ... Les stocks de brut en baisse de 4,4 mmbls (Cushing de 0,9), les distillats en baisse de 1,1 mmbls, essence en baisse de 1,6 mmbls)... et la décision de la Réserve fédérale cette semaine de laisser son programme de relance inchangé ... Je considère 105,50 comme une bonne zone charnière. Avec cela à l'esprit, une nouvelle baisse peut être vu jusqu'à 104,20 - 103,50 comme support majeur. Le second support est le niveau de retracement de 38% du rallye Avril-Août (102.43). Transigez avec prudence!"