Fin du mois, fin du trimestre ... alors quoi?

J'ai travaillé tard hier soir pour sortir de mon trade short à 96.51. Le marché ​​est venu à 5 ticks près de mon prix moyen mais le WTI a rapidement remonté et j'ai été incapable de sortir avec un trade nul. J'ai dû inverser pour long à 96.83 autour de 22:15 pour une perte de -64 ticks. Heureusement, le marché a continué a monté et j'ai finalement été en mesure de fermer ce trade marathon autour de 23h11, au prix de 97.27 pour +88 ticks. Résultat net de toute l'opération +24 ticks.

Donc, ma technique de doubler ma position initiale pour diminuer mon cours moyen a fonctionné à nouveau. Je sais que cette technique est contraire à certains mantras populaires en trading, mais je dois admettre que grâce à la volatilité du brut cela fonctionne 9 fois sur 10 pour moi. En ce qui concerne le trading aujourd'hui, je me contenterai de dire que c'était une journée typique de fin de mois, fin de trimestre, ce qui signifie: hachis, hachis, hachis. Aucunement ma tasse de thé quoi. Lundi devrait apporter un peu plus de «raison» dans ce marché. Donc, pour récapituler, résultat d'aujourd'hui +24 ticks, ce mois +387 ticks. Bonne fin de sermaine!

Retour vers 95.50 lundi prochain?

Intéressante "corrélation" entre le wti et l'eurusd

Pas grand chose à dire au sujet de mon trading aujourd'hui, alors je serai bref. J'ai commencé ma matinée sur le mauvais pied et de mauvaise humeur. Ça m'arrive parfois, même si c'est rare. En tant que trader, vous devez être concentré à 100% pour être efficace, ce qui est impossible à réaliser à chaque jour. Donc, mon trading d'aujourd'hui reflète ce manque de "vivacité" dans mon processus de décision. Ma première erreur a été de penser que j'avais repéré une formation graphique rare appelée un mégaphone qui, selon la théorie, est une structure baissière. Le moment me semblant approprié venu, je suis entré dans une position courte qui s'est immédiatement retournée contre moi. Hé oui! Pensant que ce n'était qu'une question de temps avant que la formation en mégaphone "fasse effet", je n'ai pas réagi assez vite lorsque, face à l'évidence, j'aurais dû inversé ma position. Cent vingt ticks plus tard, j'ai décidé d'utiliser ma technique d'urgence qui consiste à ouvrir une deuxième position dans le même sens pour baisser mon prix moyen (ce que j'ai fait hier avec succès). Les deux trades sont encore en jeu en ce moment et je crois que cela devrait bien finir pour moi au cours de la nuit. Mais, qu'est-ce que je déteste maintenir des positions "overnight"!

Corrélation intéressante entre wti et eurusd

Quoi qu'il en soit, le graphique ci-dessus montre une corrélation intéressante entre le WTI et la paire EURUSD. Bien que la corrélation soit loin d'être parfaite, j'utilise souvent cette pseudo corrélation pour évaluer la direction probable que le pétrole est sur ​​le point de prendre. Ça fonctionne très souvent pour moi. J'espère que cela fonctionnera également pour vous.

Positions ouvertes aujourd'hui:
1. court 95.91 à 10:06, toujours en cours
2. court 97.11 à 11:33, toujours en cours. Prix moyen 96.51. Total de la séance: 0 tick

Un aller-retour de 1.90$ pour le pétrole

Les choses ne se sont pas déroulées de la façon dont je pensais qu'elles le feraient lors de la séance de nuit. J'avais prévu que les chances de casser la résistance à 95.70 étaient fortes mais, quand j'ai allumé mes moniteurs ce matin, la situation sur le marché était plutôt neutre, quoique avec un léger biais baissier. Les résistances importantes étaient à 95.25/35 et 95.70. Les supports reposaient à 94.25 et 93.75. Lorsque la séance du pit a commencé, le marché a ouvert en plein à l'intérieur du range et de la zone de valeur d'hier. Cela ne ressemblait certainement pas au début d'une journée de tendance. Mais c'était sans tenir compte de la publication imminente des données d'inventaire du DOE à 10h30. Les chiffres publiés ont déçu le marché, et le pétrole a baissé. En fait, j'ai été vraiment surpris de voir cette forte réaction du marché parce que très souvent la publication des chiffres du DOE est plus un "non-événement" qu'autre chose. De son sommet à 9h30 le brut a perdu environ 1,90 $ en un peu moins d'une heure, puis a commencé à remonter comme si les algos avaient pris le contrôle du marché (peut-être en fait l'avaient-ils pris). Aux environs de midi, croyez-le ou non, le cours du brut était de retour exactement au niveau d'avant publication des données d'inventaire. Une reprise en V presque parfaite. Pas très fréquent les amis.

En route vers 96.35 - 97.00?

En ce qui concerne mes trades, j'étais déjà long au moment de la publication des données du DOE et j'ai évidemment été coincé du mauvais côté du marché quand tout a commencé à tomber. Une des techniques que j'utilise dans ces situations est d'attendre que le mouvement défavorable se termine (c'est la partie la plus délicate), puis d'ouvrir une deuxième position dans le même sens que la première afin de réduire mon prix moyen. Je sais que c'est risqué et pas très orthodoxe mais c'est la seule façon que je connaisse qui permet à un trader d'avoir une chance raisonnable de récupérer son capital. Et cela a parfaitement fonctionné à nouveau pour moi aujourd'hui. J'ai tout récupérer mon capital. Bien sûr, dès que je suis sorti de la transaction le marché a continué à aller plus haut, me faisant regretter d'être sorti. Mais, permettez-moi de vous dire que, après avoir été dans le rouge pendant quelques heures, la seule chose qui compte (et mon seul objectif) est de sauvegarder mon capital. Parfois, ne pas perdre est plus important que de gagner de l'argent. Aujourd'hui, ce fut l'un de ces moments pour moi. Mes trades de la séance:

1. long 95.49 à 9:26, sortie 94.85 à 11:50 pour -64 ticks
2. long 94.21 à 10:39, sortie 94.85 à 11:50 pour +64 ticks. Total de la séance: 0 tick

La volatilité de retour aujourd'hui sur le pétrole

Nous avons eu une session aujourd'hui très différente de celle d'hier dans le sens où, au moins, il y avait une certaine volatilité sur le marché pendant les 2 ou 3 premières heures de la session. Dès que je suis arrivé à mon bureau et que je me suis mis à regarder le marché vers 8h30, la résistance immédiate vers le haut se situait à 96.25/30 et en plus nous avions une belle divergence baissière sur le CCI (charte 1h) qui, de mon point de vue, avait le potentiel de faire descendre le cours du brut jusqu'à 95.15/20. Le marché a finalement ouvert à 96.02, assez au-dessus et à l'extérieur du range et de la "value area" d'hier. Je me souviens de m'être dit qu'aujourd'hui pourrait se révéler être une journée de tendance, mais je ne savais pas trop encore dans quelle direction nous irions bien que, à cause de la divergence CCI et le fait que pour combler le gap d'hier nous devions descendre à 95.15, je m'attendais à ce qu'une chute du prix soit plus probable.

Le niveau de 95.70 devrait être cassé en séance de nuit

Et j'avais raison dans mon hypothèse. Dès l'ouverture le prix a commencé à pousser vers le bas et ne revint jamais de toute la journée à moins de 20 ticks du prix d'ouverture. Après une heure dans la séance, la balance initiale s’élevait à 103 ticks, soit 60% au-dessus de sa moyenne 10 jours. La volatilité était bel et bien de retour sur le marché. Mon premier trade fut une vente. Mais, après que le gap d'hier fut comblé à 95.15, j'ai remarqué que nous avions beaucoup de supports entre là où le prix était et 94.65/70. Ainsi, à compter de ce moment, je voulais dorénavant acheter, estimant que le potentiel de baisse était plus limité. J'ai d'ailleurs eu raison encore une fois, du moins jusqu'à l'heure du lunch quand les mouvements ont commencé à beaucoup se calmer. A partir de ce moment, mes graphiques court et moyen terme ont commencé à être tout mélangé, me donnant des signaux contradictoires faisant en sorte que je ne me sentais pas à l'aise d'en suivre aucun. Plus tard, le marché est redescendu, mais la conviction avait disparu et je me suis contenté de regarder passer le train jusqu'à la clôture du pit. Voici mes trades de la séance:

1. court 95.48 à 9:35, sortie 95.21 à 9:51 pour +27 ticks
2. long 95.28 à 10:54, sortie 95.45 à 10:55 pour +17 ticks
3. long 95.45 à 11:50, sortie 95.45 à 11:59 pour un trade nul. Total de la séance: +44 ticks

La patience est clé pour trader le pétrole

La séance d'aujourd'hui a vraiment démarré lentement. Le marché a ouvert exactement au niveau du VPOC de vendredi, donc évidemment à l'intérieur du range et de la VA de vendredi. Comme vous le savez, habituellement (pas toujours bien sûr), ce type d'ouverture donne lieu à une journée sans tendance, et souvent davantage durant la première heure de trading de la séance. Aujourd'hui encore une fois cette règle fut confirmée. La zone de 94.25/35 était la première véritable résistance vers le haut, et je me souviens d'avoir tweeté que nous pourrions errer pendant un certain temps à l'intérieur du range de 93,05 à 93,80 avant que quelque chose d'important ne se passe. Ma prédiction s'est avérée juste. Même si le prix n'allait nulle part, au cours de la séance de la matinée, j'étais plus enclin à privilégier le côté long en raison de la divergence haussière avec le CCI qui était toujours en vigueur sur mon graphique 2h (même davantage ce matin).

Exemple de cible de prix/cassure d'un triangle symétrique

A un moment, j'ai commencé à dessiner un triangle symétrique sur ma charte m'attendant à ce que le prix casse d'un côté ou de l'autre. Nous sommes finalement sortis de ce triangle à la hausse. Conséquemment, cela me donnait une projection de prix pouvant être atteint de 94,50, peut-être même encore plus haut. Le prix ne s'est pas contenté d'aller plus haut... il a littéralement explosé plus haut. Quand tout le mouvement haussier fut terminé, le prix avait atteint 95,55, soit environ 1 $ de plus que ma projection. Tu parles d'une projection prudente. Bien que mes prévisions furent très justes aujourd'hui, je ne fut pas vraiment en mesure de capitaliser sur elles, n'ouvrant qu'une seule position et prenant mes profits trop tôt. En somme, nous avons assisté aujourd'hui au comportement trompeur typique du pétrole où il décourage à la fois bears et bulls avant d'exploser .. Je connais pourtant très bien ce comportement, mais je n'arrive pas parfois à être assez patient pour en profiter. Patience = profits. Je devrais le savoir mieux que quiconque, non? Mon trade de la séance:

1. long 93.71 à 9:52, sortie 93.89 à 12:16 pour +18 ticks. Total de la séance: +18 ticks

La glissade du pétrole continue

Alors qu'hier le brut perdait 3.50$ le baril, il a encore récidivé aujourd'hui avec une autre baisse de 2.50$. Donc, 6$ de baisse en deux jours, c'est beaucoup. En fait, c'est la plus rapide descente depuis au moins deux mois. Au début de la séance ce matin, il semblait bien que la journée allait être relativement calme. Le marché avait ouvert à l'intérieur du range d'hier, bien que légèrement à l'extérieur de la "value area". Donc, la probabilité d'un jour sans tendance me semblait forte. Mais dès 9:30, suite à un test rejeté du prix d'ouverture de la séance, la glissade qui allait durer finalement tout le reste de la journée (exception faite d'un soudain renversement qui a duré moins de 30 minutes) commença à se mettre en branle.

En ce qui me concerne, j'ai été mal avisé dans mes analyses aujourd'hui car j'envisageais davantage une journée de consolidation qu'autre chose. Bref, je cherchais constamment à acheter sur faiblesse, ce qui m'a placé plus souvent qu'autrement dans des situations de trading difficiles. J'ai même dû à un certain moment doublé ma position pour réduire mon coût moyen, ce qui représente toujours un risque additionnel. Enfin, le plus important ce que je m'en sois sorti avec une journée gagnante, aidé par le soudain et rapide renversement dont je parlais plus haut. Voici donc mes trades de la séance:

1. long 94.80 à 9:40, sortie 94.80 à 9:50 pour un trade nul.
2. long 94.78 à 9:53, sortie 94.78 à 9:58 pour un trade nul.
3. long 94.78 à 10:01, sortie 94.21 à 13:18 pour -57 ticks.
4. long 93.25 à 12:44, sortie 94.21 à 13:18 pour +96 ticks. Total séance: +39 ticks. Semaine: +93 ticks

Bon, je vous laisse sur un graphique 4hr du brut sur lequel j'ai inscris mes projections de prix pour la reprise du trading dimanche soir et lundi. Bonne fin de semaine!

Projections de prix Fibonacci

Après Bernanke, lendemain de veille pour le pétrole

Lorsque j'ai analysé mon graphique ce matin, j'ai immédiatement pensé que beaucoup de momentum avait été dépensé au cours de la séance de nuit (étant donné la chute de 3$ à partir du haut d'hier) et que cela pourrait conduire à un type de journée de style consolidation, sans tendance réelle. Mais cela n'a pas été le cas. Évidemment, lorsque la séance du pit s'est ouverte ce matin, le prix s'est retrouvé très à l'extérieur du range/VA d'hier. Juste pour combler le gap par rapport à la clôture d'hier, il devait remonter jusqu'à 98,48, soit environ une hausse de 2 $. Humm ... cela n'avait pas l'air très susceptible de se produire. Parlant de gaps, j'ai remarqué que seulement 2 d'entre eux n'avaient pas encore été comblés depuis le début de Juin. L'un est situé à 93.55 et l'autre à 92.20. Le marché pourrait essayer de les combler quelque part la semaine prochaine, mais je serais très surpris qu'il le fasse dès demain. La principale raison d'un point de vue analyse technique, c'est que mon indicateur ATR a atteint un sommet et qu'à chaque fois qu'il l'a fait dans le passé, le marché s'est soit consolidé pendant un certain temps, ou renversé dans la direction opposée (voir charte ci-dessous). 

Continuation ou renversement?

Mon intuition est que le marché va remonter vers la résistance immédiate et probablement consolider à ce niveau jusqu'à Lundi. Mais, hé, qui sait vraiment? Niveau trading, j'ai fait 3 trades au cours de la séance d'aujourd'hui:

1. long 96.02 à 9:33, sortie 96.02 à 9:45 pour un trade nul.

2. long 95.46 à 10:32, sortie 95.46 à 10:42 pour un trade nul. 

3. long 95.60 à 10:51, sortie 95.89 à 10:55 pour +29 ticks. Total de la séance: +29 ticks

Pour résumer la séance d'aujourd'hui, je dirais que beaucoup de traders ont été occupés toute la journée à tenter d'attraper des couteaux par le côté tranchant de la lame et se sont gravement blessés en le faisant.